上證早知道｜創(chuàng)新藥，重磅利好！暑期檔票房，突破20億元！成品油價(jià)，迎來(lái)年內(nèi)第六漲

今日導(dǎo)讀

　　·7月1日，國(guó)家醫(yī)保局、國(guó)家衛(wèi)生健康委聯(lián)合制定并印發(fā)的《支持創(chuàng)新藥高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》正式公布。

　　·據(jù)燈塔專(zhuān)業(yè)版，截至7月1日20時(shí)53分，2025年暑期檔（6月-8月）電影市場(chǎng)總票房（含預(yù)售）突破20億元。

　　·國(guó)內(nèi)成品油價(jià)迎年內(nèi)第六漲。自2025年7月1日24時(shí)起，國(guó)內(nèi)汽、柴油價(jià)格每噸分別上漲235元和225元。至此，今年國(guó)內(nèi)油價(jià)已經(jīng)歷13輪調(diào)整，分別為“6漲5降2擱淺”。

上證精選

　　·7月1日，國(guó)家醫(yī)保局、國(guó)家衛(wèi)生健康委聯(lián)合制定并印發(fā)的《支持創(chuàng)新藥高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》正式公布，為創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)注入一劑強(qiáng)心針。從研發(fā)源頭到臨床應(yīng)用，再到多元支付，政策構(gòu)建了全生命周期的支持體系，多項(xiàng)突破性舉措引發(fā)關(guān)注。

　　·7月1日，上海市投資促進(jìn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室印發(fā)《關(guān)于強(qiáng)服務(wù)優(yōu)環(huán)境進(jìn)一步打響“投資上海”品牌的若干舉措》，發(fā)布重大應(yīng)用場(chǎng)景。發(fā)布AI大模型、具身智能、自動(dòng)駕駛、低空經(jīng)濟(jì)等重點(diǎn)應(yīng)用場(chǎng)景，推動(dòng)重大應(yīng)用場(chǎng)景優(yōu)先向重點(diǎn)企業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目?jī)A斜。組織開(kāi)展場(chǎng)景路演、場(chǎng)景對(duì)接、揭榜賽馬等活動(dòng)，開(kāi)展場(chǎng)景應(yīng)用創(chuàng)新大賽，為獲獎(jiǎng)企業(yè)提供高校實(shí)驗(yàn)室、低成本辦公場(chǎng)地。將優(yōu)質(zhì)垂類(lèi)大模型項(xiàng)目納入全市公共算力調(diào)度體系，對(duì)模型推理算力項(xiàng)目實(shí)施補(bǔ)貼。

　　·近日，山東省委副書(shū)記、省長(zhǎng)周乃翔主持召開(kāi)省政府常務(wù)會(huì)議。會(huì)議審議通過(guò)《山東省港口與航道布局規(guī)劃（2025—2035年）》，要求堅(jiān)持陸海統(tǒng)籌、海河共濟(jì)，一體推進(jìn)世界級(jí)海洋港口群、通江達(dá)海內(nèi)河水運(yùn)網(wǎng)建設(shè)，推動(dòng)交通強(qiáng)國(guó)山東示范區(qū)建設(shè)取得更大成效。

　　·近日，寧德時(shí)代宣布在賽力斯超級(jí)工廠的兩條CTP2.0高端電池包產(chǎn)線正式投產(chǎn)。這是寧德時(shí)代在重慶布局的首個(gè)基地，并首次采用“廠中廠”合作模式，為問(wèn)界系列車(chē)型本地化生產(chǎn)供應(yīng)動(dòng)力電池系統(tǒng)。

　　·7月1日，三星電子對(duì)其第六代10nm級(jí)DRAM內(nèi)存工藝1c納米授予生產(chǎn)準(zhǔn)備批準(zhǔn) (PRA)。這標(biāo)志著三星完成1c nm內(nèi)存開(kāi)發(fā)，準(zhǔn)備向量產(chǎn)轉(zhuǎn)移。

　　·7月1日，標(biāo)普全球公布的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)6月財(cái)新制造業(yè)PMI為50.4，高于上月2.1個(gè)百分點(diǎn)，與4月持平，為2024年11月以來(lái)最高水平。

　　·據(jù)IDC最新報(bào)告，2024年全年，阿里云AI IaaS市場(chǎng)份額達(dá)23%，華為云占比10%，火山引擎占比9%。AI IaaS是以GPU等AI專(zhuān)用芯片為算力支撐的基礎(chǔ)設(shè)施，包括以大模型為核心的生成式AI IaaS（GenAI IaaS）和傳統(tǒng)的非生成式AI IaaS。隨著大模型加速發(fā)展，生成式AI IaaS成為主力。

　　·據(jù)燈塔專(zhuān)業(yè)版，截至7月1日20時(shí)53分，2025年暑期檔（6月—8月）電影市場(chǎng)總票房（含預(yù)售）突破20億元。《碟中諜8：最終清算》《醬園弄·懸案》《新·馴龍高手》暫列前三。

　　·國(guó)內(nèi)成品油價(jià)迎年內(nèi)第六漲。上證報(bào)記者7月1日從國(guó)家發(fā)展改革委獲悉，根據(jù)近期國(guó)際市場(chǎng)油價(jià)變化情況，按照現(xiàn)行成品油價(jià)格形成機(jī)制，自2025年7月1日24時(shí)起，國(guó)內(nèi)汽、柴油價(jià)格每噸分別上漲235元和225元。至此，今年國(guó)內(nèi)油價(jià)已經(jīng)歷13輪調(diào)整，分別為“6漲5降2擱淺”。

產(chǎn)業(yè)情報(bào)

　　○中國(guó)首個(gè)腦機(jī)接口產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)啟動(dòng)智能人機(jī)交互加速落地應(yīng)用

　　7月1日，腦機(jī)接口概念延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，創(chuàng)新醫(yī)療2連板，塞力醫(yī)療漲停，翔宇醫(yī)療漲超5%，愛(ài)朋醫(yī)療、三博腦科、偉思醫(yī)療等跟漲。

　　消息面上，中國(guó)首個(gè)腦機(jī)接口未來(lái)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)“腦智天地”在上海啟動(dòng)建設(shè)。另外，馬斯克在腦機(jī)接口Neuralink團(tuán)隊(duì)的發(fā)布會(huì)上表示，目前全球已經(jīng)有七人植入了設(shè)備，通過(guò)"心靈感應(yīng)產(chǎn)品，他們重獲跟物理世界交互的能力，可以用大腦玩馬里奧賽車(chē)、使命召喚，甚至可以控制機(jī)械臂寫(xiě)字。預(yù)計(jì)2026年讓盲人重獲光明，2028年計(jì)劃實(shí)現(xiàn)更廣泛的人機(jī)融合應(yīng)用。

　　國(guó)家藥監(jiān)局于6月20日審議通過(guò)《關(guān)于優(yōu)化全生命周期監(jiān)管支持高端醫(yī)療器械創(chuàng)新發(fā)展的舉措》。其中提到，加快發(fā)布醫(yī)用外骨骼機(jī)器人、放射性核素成像設(shè)備等相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)；積極籌建醫(yī)用機(jī)器人、人工智能醫(yī)療器械標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)；加強(qiáng)增材制造用醫(yī)用材料、腦機(jī)接口柔性電極、基因工程合成生物材料等新型生物材料標(biāo)準(zhǔn)化研究。

　　東吳證券表示，侵入式技術(shù)的持續(xù)突破將推動(dòng)消費(fèi)和醫(yī)療康復(fù)市場(chǎng)提升對(duì)腦機(jī)接口技術(shù)的認(rèn)知，非侵入式腦機(jī)接口產(chǎn)品的商業(yè)化落地也有望加速。此外，前沿探索如生物計(jì)算機(jī)等領(lǐng)域的發(fā)展，也為腦機(jī)接口技術(shù)的未來(lái)發(fā)展提供了更多可能性。浙商證券表示，腦科學(xué)如能取得重大進(jìn)展，有望帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。盡管人類(lèi)對(duì)大腦的認(rèn)識(shí)尚存在諸多未知，但如果在具備應(yīng)用潛力的重要研究方面取得突破性成果，將對(duì)腦機(jī)接口板塊產(chǎn)生顯著的催化作用。

　　○華為開(kāi)源盤(pán)古Pro MoE 72B大模型國(guó)產(chǎn)AI生態(tài)創(chuàng)新能力持續(xù)躍升

　　近日，華為宣布開(kāi)源盤(pán)古70億參數(shù)的稠密模型和720億參數(shù)的混合專(zhuān)家模型（盤(pán)古Pro MoE 72B）。此外，基于昇騰的模型推理技術(shù)也同步開(kāi)源。華為表示，此舉是華為踐行昇騰生態(tài)戰(zhàn)略的又一關(guān)鍵舉措，將推動(dòng)大模型技術(shù)的研究與創(chuàng)新發(fā)展，加速推進(jìn)人工智能在千行百業(yè)的應(yīng)用與價(jià)值創(chuàng)造。

　　據(jù)了解，華為最新開(kāi)源的Pro MoE 72B大模型，在參數(shù)量?jī)H為720億，激活160億參數(shù)量的情況下，通過(guò)動(dòng)態(tài)激活專(zhuān)家網(wǎng)絡(luò)的創(chuàng)新設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)了以小打大的優(yōu)異性能，甚至可以媲美千億級(jí)模型的性能表現(xiàn)。在業(yè)界權(quán)威大模型榜單Super CLUE最新公布的2025年5月排行榜上，位居千億參數(shù)量以?xún)?nèi)大模型排行并列國(guó)內(nèi)第一。

　　中信證券表示，AI交易正在進(jìn)入3.0階段。1.0階段以基建算力為核心，以英偉達(dá)鏈為代表；2.0階段以預(yù)訓(xùn)練放緩、部分應(yīng)用落地為標(biāo)志，以美股SaaS公司、字節(jié)鏈、AI眼鏡鏈為代表；3.0階段的核心敘事將是Agent（智能體）大規(guī)模落地，C端和B端應(yīng)用、新型硬件平臺(tái)有望交替放量，2025年可能成為Agent元年。華龍證券表示，大模型持續(xù)迭代，模型推理能力有望進(jìn)一步提升，并看好AI Agent以及AI+辦公等B端應(yīng)用的商業(yè)模式，以及C端應(yīng)用的用戶(hù)規(guī)模增長(zhǎng)潛力。

公告快遞

　　○比亞迪上半年新能源汽車(chē)銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)33.04%

　　比亞迪公告，1—6月，新能源汽車(chē)產(chǎn)量約213.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)30.94%；銷(xiāo)量約214.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)33.04%。

　　○希荻微部分芯片產(chǎn)品應(yīng)用于Meta的智能眼鏡產(chǎn)品

　　希荻微在硅負(fù)極電池領(lǐng)域推出的定制化DC/DC芯片產(chǎn)品已成功導(dǎo)入小米、vivo、OPPO等全球知名品牌客戶(hù)的供應(yīng)鏈體系。此外，公司在AI眼鏡領(lǐng)域已與國(guó)內(nèi)外多家知名品牌客戶(hù)達(dá)成合作。

　　○新大陸設(shè)立境外子公司并取得美國(guó)MSB牌照

　　新大陸子公司香港星驛支付有限公司的全資子公司NovaPay US Inc.已設(shè)立完成，并取得美國(guó)FinCEN批準(zhǔn)授予的MSB牌照。NovaPay US Inc.的注冊(cè)資本為1美元，經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋貨幣交易與轉(zhuǎn)移服務(wù)，如貨幣兌換及國(guó)際匯款等。

　　○微芯生物CS231295臨床試驗(yàn)申請(qǐng)獲FDA受理

　　微芯生物子公司微芯生物科技（美國(guó)）有限公司收到FDA的書(shū)面回復(fù)，公司自主研發(fā)的CS231295關(guān)于晚期實(shí)體瘤的臨床試驗(yàn)申請(qǐng)獲得FDA受理。該藥物為透腦AuroraB選擇性抑制劑，有望為存在類(lèi)似遺傳缺陷的不同類(lèi)型腫瘤及腫瘤腦轉(zhuǎn)移提供全新解題思路。目前全球尚無(wú)同類(lèi)設(shè)計(jì)的藥物進(jìn)入臨床試驗(yàn)階段。

　　○模塑科技獲北美知名電動(dòng)車(chē)企外飾件產(chǎn)品項(xiàng)目定點(diǎn)

　　模塑科技子公司墨西哥名華近日接到北美知名電動(dòng)車(chē)企外飾件產(chǎn)品項(xiàng)目定點(diǎn)，項(xiàng)目預(yù)計(jì)2026年1月開(kāi)始量產(chǎn)，生命周期5年，預(yù)計(jì)總銷(xiāo)售額12.36億元。

　　○新和成等上半年業(yè)績(jī)預(yù)增

　　新和成預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為33億元至37.5億元，同比增長(zhǎng)50%至70%，因營(yíng)養(yǎng)品板塊主要產(chǎn)品銷(xiāo)售數(shù)量、銷(xiāo)售價(jià)格較上年同期增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提升。

　　國(guó)脈科技預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.25億元至1.56億元，同比增長(zhǎng)60.52%至100.33%，公司在養(yǎng)老、身聯(lián)網(wǎng)和AI技術(shù)研發(fā)等領(lǐng)域的投入和創(chuàng)新也推動(dòng)了業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。

　　孩子王預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.2億元至1.6億元，同比增長(zhǎng)50%至100%，公司圍繞中長(zhǎng)期“三擴(kuò)”戰(zhàn)略，聚焦年度“復(fù)購(gòu)、加盟、同城數(shù)字化”三大必贏之戰(zhàn)，持續(xù)推進(jìn)門(mén)店場(chǎng)景升級(jí)及供應(yīng)鏈優(yōu)化，充分發(fā)揮行業(yè)龍頭優(yōu)勢(shì)。

資金觀潮

　　○上半年外資機(jī)構(gòu)調(diào)研A股上市公司近5000次

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，外資機(jī)構(gòu)今年以來(lái)累計(jì)調(diào)研A股上市公司4766次，其中，深證主板、創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板獲得外資調(diào)研的個(gè)股數(shù)均超過(guò)1000只。具體來(lái)看，匯川技術(shù)上半年迎來(lái)485家外資機(jī)構(gòu)調(diào)研，在所有A股上市公司中遙遙領(lǐng)先；邁瑞醫(yī)療獲得299家外資機(jī)構(gòu)調(diào)研，排名第二；瀾起科技、奧普特、百濟(jì)神州-U、中控技術(shù)、華明裝備、華測(cè)檢測(cè)等個(gè)股均獲得超過(guò)120家外資機(jī)構(gòu)調(diào)研。

　　被稱(chēng)為華爾街“最瘋狂的賺錢(qián)機(jī)器”的Point72上半年以116次的調(diào)研次數(shù)在所有外資機(jī)構(gòu)中排名首位。從調(diào)研標(biāo)的來(lái)看，小商品城、奧普特和匯川技術(shù)是Point72調(diào)研頻次最高的三只個(gè)股。

　　○上周基金調(diào)研近500次關(guān)注兩大類(lèi)資產(chǎn)

　　公募基金近期調(diào)研關(guān)注兩大類(lèi)資產(chǎn)。公募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，6月23日—6月29日這一周共有122家公募機(jī)構(gòu)參與112家A股公司的調(diào)研，累計(jì)調(diào)研次數(shù)達(dá)491次。具體到行業(yè)，機(jī)械設(shè)備、電子、醫(yī)藥生物、美容護(hù)理、計(jì)算機(jī)、國(guó)防軍工、有色金屬等行業(yè)的關(guān)注度靠前?？傮w來(lái)，基金依然關(guān)注上半年表現(xiàn)較好的科技、創(chuàng)新藥、新消費(fèi)“三劍客”，以及對(duì)國(guó)際不確定性具有對(duì)沖屬性的行業(yè)。

　　金鷹基金分析認(rèn)為，科技方向經(jīng)過(guò)一定上漲后，PCB、光模塊等AI上游已有明顯修復(fù)，且AI下游更具空間，可關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部輪動(dòng)機(jī)會(huì)；前期新消費(fèi)方向估值過(guò)高以及風(fēng)格外溢后資金兌現(xiàn)引發(fā)了回調(diào)，但短期休整后，其在半年報(bào)業(yè)績(jī)兌現(xiàn)下仍有配置價(jià)值，家電等傳統(tǒng)內(nèi)需消費(fèi)亦有政策支持和半年報(bào)業(yè)績(jī)加持。此外，全球貿(mào)易問(wèn)題、美國(guó)債務(wù)上限、美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期等因素仍存在，利好黃金等對(duì)沖資產(chǎn)。

　　○私募6月調(diào)研路徑曝光科技與醫(yī)藥受青睞

　　私募最新調(diào)研路徑曝光。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，6月共有751家私募證券投資基金管理人參與A股上市公司調(diào)研，覆蓋28個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中的387只個(gè)股，合計(jì)調(diào)研次數(shù)達(dá)1769次。其中，邁威生物6月獲得私募調(diào)研51次，成為私募調(diào)研頻次最高的個(gè)股，高毅資產(chǎn)、海南希瓦、聚鳴投資、寧泉資產(chǎn)、盤(pán)京投資、中歐瑞博、重陽(yáng)投資等知名百億級(jí)私募機(jī)構(gòu)密集調(diào)研。

　　從行業(yè)分布來(lái)看，科技與醫(yī)藥板塊是私募的密集調(diào)研區(qū)。據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，6月共有21個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)被私募機(jī)構(gòu)調(diào)研超10次，其中電子行業(yè)共有56只個(gè)股合計(jì)獲得275次私募調(diào)研，成為最受私募青睞的行業(yè)。緊隨其后的是醫(yī)藥生物行業(yè)，該行業(yè)中有41只個(gè)股獲得私募機(jī)構(gòu)合計(jì)調(diào)研266次，機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)行業(yè)的個(gè)股獲得私募機(jī)構(gòu)合計(jì)調(diào)研也均超過(guò)200次。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

(原標(biāo)題：上證早知道｜創(chuàng)新藥，重磅利好！暑期檔票房，突破20億元！成品油價(jià)，迎來(lái)年內(nèi)第六漲)

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