“漲到自己都害怕”！大牛股警告：擊鼓傳花

　　周二(7月1日)市場全天震蕩分化，三大指數(shù)漲跌不一，兩市全天成交額1.47萬億，較上個交易日縮量208億。截至收盤，滬指漲0.39%，深成指漲0.11%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.24%。

　　板塊方面，創(chuàng)新藥、中船系、光刻機、銀行等板塊漲幅居前，多元金融、跨境支付、銅纜高速連接、AI智能體等板塊跌幅居前。

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銀河證券：7月建議關(guān)注業(yè)績

　　周二三大指數(shù)分化，上證指數(shù)短暫考驗5日均線后獲得買盤支撐，銀行股展開反彈，建設(shè)銀行等再創(chuàng)歷史新高。

　　從上證指數(shù)分時圖看，早盤大票一度占優(yōu)，臨近午盤小票突然爆發(fā)，午后大小票交替表現(xiàn)。

　　銀河證券表示，業(yè)績披露期建議關(guān)注業(yè)績確定性相對較高的方向，比如海外算力（光模塊、PCB）、游戲、軍工、出口（摩托車、風(fēng)電等），業(yè)績是7月超額收益的主要來源之一。而短線交易則需關(guān)注成交額，只要流動性是充沛的，一些代表未來趨勢的方向可能保持更高的風(fēng)險偏好，比如固態(tài)電池、國產(chǎn)算力、創(chuàng)新藥、機器人、穩(wěn)定幣等。但要密切觀察7月初權(quán)重股是否會出現(xiàn)調(diào)整，畢竟近期月末與季度末權(quán)重股的超額收益往往會在次月初快速回吐，這一點要謹(jǐn)慎應(yīng)對。

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10天翻倍牛股：

　　公司股票擊鼓傳花效應(yīng)明顯

　　在周一大漲后，周二軍工股分化，不過“高標(biāo)情緒龍”長城軍工延續(xù)漲停態(tài)勢，收盤10天8板，過去10個交易日累計漲幅超130%。

　　不過面對連續(xù)漲停，長城軍工漲到自己都害怕了。7月1日晚間，長城軍工發(fā)布公告稱發(fā)布嚴(yán)重異常波動公告稱：“公司股票波動嚴(yán)重異常，存在市場情緒過熱的情形，可能存在非理性炒作，公司股票擊鼓傳花效應(yīng)十分明顯，交易風(fēng)險極大，存在短期大幅下跌的風(fēng)險。敬請廣大投資者理性投資，注意投資風(fēng)險。”

　　長城軍工這波炒作，主邏輯被認為是“兵裝系重組”。但在上述長城軍工異動公告中，公司表示，截至本公告披露日，公司、公司控股股東及實際控制人未籌劃涉及長城軍工的重大資產(chǎn)重組、股份發(fā)行、收購、債務(wù)重組、業(yè)務(wù)重組、資產(chǎn)剝離、資產(chǎn)注入、股份回購、股權(quán)激勵、破產(chǎn)重整、重大業(yè)務(wù)合作、引進戰(zhàn)略投資者等重大事項。

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興業(yè)證券：

　　7-8月是軍工全年勝率最高的窗口

　　興業(yè)證券策略研報統(tǒng)計，7-8月是軍工全年勝率最高的窗口，近十年對全A勝率高達70%-80%。

　　興業(yè)證券研報并表示，基本面看，隨著“十五五”規(guī)劃臨近、中國武器國際競爭力顯現(xiàn)，國內(nèi)景氣加速+國際市場打開，軍工行業(yè)新一輪訂單周期開啟，疊加大閱兵預(yù)期，有望強化行業(yè)的景氣成長屬性。

　　興業(yè)證券認為，一方面，軍工作為強計劃性行業(yè)，五年規(guī)劃對于行業(yè)景氣和市場預(yù)期有著重要影響。參考歷史經(jīng)驗，從五年規(guī)劃啟動編制，到正式落地的第一年，軍工行業(yè)的超額收益通常較為明顯。今年作為“十四五”收官之年，同時是“十五五”籌備之年，前期積壓的下游需求有望迎來大幅釋放。隨著新一輪訂單周期開啟，有望推動行業(yè)整體景氣復(fù)蘇。

　　另一方面，參考歷史經(jīng)驗，閱兵等事件將對軍工行情構(gòu)成重要催化。閱兵作為展示國家軍事實力的重要時刻，是推動軍工板塊上漲的重要催化劑?；仡?015年9月3日的世界反法西斯戰(zhàn)爭勝利70周年大閱兵，7月9日起軍工板塊行情就開始反映閱兵事件的預(yù)期，至8月17日區(qū)間收益為78%，相對全A超額收益45%。未來一段時間，軍工板塊或處于事件催化的上漲預(yù)期之中。

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創(chuàng)新藥概念爆發(fā)

　　周二創(chuàng)新藥板塊大漲超3%，個股方面，截至收盤，前沿生物20CM漲停，舒泰神漲超15%，塞力醫(yī)療、科興制藥、悅康藥業(yè)漲超15%。

　　消息面上，據(jù)國家醫(yī)保局網(wǎng)站7月1日消息，國家醫(yī)保局、國家衛(wèi)生健康委近日印發(fā)《支持創(chuàng)新藥高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》?！度舾纱胧肪劢刮覈鴦?chuàng)新藥發(fā)展面臨的突出問題，立足醫(yī)保、衛(wèi)生健康部門職能，提出5方面16條措施，對創(chuàng)新藥研發(fā)、準(zhǔn)入、入院使用和多元支付進行全鏈條支持，實現(xiàn)“真支持創(chuàng)新、支持真創(chuàng)新、支持差異化創(chuàng)新”目標(biāo)。

　　首都醫(yī)科大學(xué)國家醫(yī)保研究院原副研究員仲崇明指出，《若干措施》有諸多亮點，一是建立商保創(chuàng)新藥目錄，推薦商業(yè)健康保險和醫(yī)療互助等體系參考使用；二是推動真實世界研究結(jié)果與藥品目錄準(zhǔn)入、續(xù)約、調(diào)整醫(yī)保支付范圍等掛鉤；三是鼓勵行業(yè)學(xué)（協(xié)）會、醫(yī)療機構(gòu)總結(jié)創(chuàng)新藥使用經(jīng)驗，開展創(chuàng)新藥臨床使用培訓(xùn)；四是推進“醫(yī)保藥品云平臺”建設(shè)應(yīng)用，為醫(yī)療機構(gòu)和患者提供藥品需求快速響應(yīng)；五是加強處方藥流轉(zhuǎn)全流程監(jiān)管，將創(chuàng)新藥支付納入基金監(jiān)管重點范圍。

（文章來源：東方財富研究中心）

(原標(biāo)題：“漲到自己都害怕”！大牛股警告：擊鼓傳花)

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