時(shí)代萬恒回復(fù)上交所問詢：為何存款、理財(cái)投入6億多，僅產(chǎn)生收益307萬？

　　時(shí)代萬恒7月1日晚間公告，公司于近日收到上交所年報(bào)監(jiān)管工作函，就相關(guān)問題進(jìn)行詳細(xì)回復(fù)。

　　2024年年報(bào)顯示，時(shí)代萬恒新能源電池制造業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.95億元，同比下降38.70%，毛利率為29.57%，同比增加4.54個(gè)百分點(diǎn)。期末存貨賬面余額為1.20億元，同比增加13%，其中在產(chǎn)品和庫(kù)存商品分別同比增加43%、95%。期末應(yīng)收賬款余額為1.25億元，周轉(zhuǎn)率顯著下降，并新增1至2年賬齡的應(yīng)收賬款，主要應(yīng)收賬款對(duì)象系寶時(shí)得機(jī)械（張家港）有限公司。

　　上交所要求公司補(bǔ)充披露鋰電池和鎳氫電池業(yè)務(wù)近兩年前五大客戶名稱，對(duì)應(yīng)具體產(chǎn)品類型、下游應(yīng)用、交易金額、銷售均價(jià)、銷售數(shù)量、產(chǎn)品毛利率、期末應(yīng)收余額等，說明單一客戶的銷售均價(jià)和毛利率是否出現(xiàn)大幅變動(dòng)，如是，請(qǐng)說明原因及合理性；并結(jié)合新能源電池業(yè)務(wù)行業(yè)發(fā)展、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、同行業(yè)可比公司業(yè)績(jī)、主要原材料價(jià)格走勢(shì)、公司銷售政策和成本結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況等，說明該業(yè)務(wù)收入大幅下降而毛利率同比增加的原因及合理性等。

　　時(shí)代萬恒回復(fù)：子公司九夷鋰能2023年、2024年前五大客戶變化明顯，主要變動(dòng)情況及原因分析如下：①Bosch公司2023年大幅提高產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)和服務(wù)需求，公司無法完全滿足條件，未獲2024年采購(gòu)訂單；②公司與STIHL統(tǒng)一簽訂訂單，根據(jù)STIHL指令發(fā)往其代工廠。2023年，主要發(fā)往SIIX EMS Philippines ；2024年，主要發(fā)往ANDREAS STIHL AG & Co. KG。2024年6月中旬下發(fā)大額訂單，因訂單簽訂較晚，截至2024年年末未完成交貨，剩余部分已于2025年上半年完成。③廣東新寶電器股份有限公司、廣東東菱智慧電器有限公司均因2024年獲大量代工訂單業(yè)務(wù)，對(duì)公司產(chǎn)品需求增長(zhǎng)，進(jìn)入前五客戶名單。

　　2024年，時(shí)代萬恒鋰電池業(yè)務(wù)銷售均價(jià)和毛利率出現(xiàn)大幅變動(dòng)。STIHL、寶時(shí)得、廣東新寶、上海器外、廣東東菱銷售均價(jià)分別下降37%、30%、10%、25%、14%。銷售均價(jià)下降主要受原材料價(jià)格、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)共同影響所致；2024年鋰電池生產(chǎn)原材料價(jià)格下降明顯。其中主要材料正極三元材料平均采購(gòu)單價(jià)下降47.48%、負(fù)極人工石墨平均采購(gòu)單價(jià)下降14.75%。原材料價(jià)格下降直接傳導(dǎo)帶動(dòng)銷售價(jià)格下調(diào)，是銷售均價(jià)下降的直接原因。

　　年報(bào)顯示，時(shí)代萬恒期末貨幣資金余額為5.00億元，占公司總資產(chǎn)的40.27%，其中用于投資的定期存款為1.74億元；期末交易性金融資產(chǎn)余額為1.00億元，占公司總資產(chǎn)的8.06%，均為結(jié)構(gòu)性存款。公司本年度利息收入為842.73萬元，處置交易性金融資產(chǎn)取得的投資收益為51.55萬元，交易性金融資產(chǎn)產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益為1.42萬元。

　　上交所要求公司結(jié)合日常營(yíng)運(yùn)資金需求和使用計(jì)劃，說明保有較大規(guī)模貨幣資金的原因及合理性；補(bǔ)充披露公司用于投資的定期存款和結(jié)構(gòu)性存款的資金使用情況，包括存放銀行、投資項(xiàng)目投資金額、投資時(shí)間、利息收入和投資收益等，并結(jié)合月均貨幣資金余額和利率水平，說明利息收入與貨幣資金規(guī)模是否匹配；除銀行承兌匯票保證金外，自查貨幣資金是否存在其他潛在所有權(quán)受限的安排、與控股股東或其他關(guān)聯(lián)方聯(lián)合或共管賬戶的情況。

　　時(shí)代萬恒回復(fù)：公司近年無外部融資，貨幣資金均為經(jīng)營(yíng)積累產(chǎn)生，資金使用以保證日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求為主，未發(fā)生重大對(duì)外投資及大額資金支出項(xiàng)目，因此貨幣資金余額較高。2024年公司定期存款及理財(cái)資金投出共約6.46億元，產(chǎn)生收益約307.60萬元。

　　時(shí)代萬恒表示，公司利息收入較低主要受兩方面因素影響：1.公司資金理財(cái)業(yè)務(wù)以低風(fēng)險(xiǎn)、保本為前提，不開展高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)業(yè)務(wù)。2.公司資金使用以保障日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為前提，且需保證流動(dòng)性。資金主要分布于低利率協(xié)定存款與短期定期存款。利率稍高的結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)開展的時(shí)間較短、額度不高。綜上所述，公司利息收入規(guī)模與現(xiàn)有存款規(guī)模及開展的資金業(yè)務(wù)相匹配，公司未來將逐步提高結(jié)構(gòu)性存款等業(yè)務(wù)的額度，增加利息收入。

（文章來源：深圳商報(bào)·讀創(chuàng)）

(原標(biāo)題：時(shí)代萬恒回復(fù)上交所問詢：為何存款、理財(cái)投入6億多，僅產(chǎn)生收益307萬？)

(責(zé)任編輯：10)