雙創(chuàng)板塊改革深化，半導(dǎo)體板塊持續(xù)走強！泰康半導(dǎo)體量化選股股票發(fā)起式A(020476)成立以來年化回報超42%

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，2025年6月30日，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)上行。藍英裝備、凱美特氣、中瓷電子漲停，寒武紀(jì)漲超3%，紫光國微、北方華創(chuàng)等跟漲。

　　消息面上，6月28日至29日，2025上市公司論壇在溫州舉行。論壇上，上海證券交易所、深圳證券交易所和北京證券交易所相關(guān)負責(zé)人，就資本市場服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、新一輪改革舉措落地等話題集中發(fā)聲，釋放多維度改革信號。上交所副總經(jīng)理表示，將扎實推進“1+6”改革舉措和示范案例落實落地；深交所副總經(jīng)理稱，正緊鑼密鼓地謀劃和落實創(chuàng)業(yè)板改革。

　　相關(guān)基金方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月27日，泰康半導(dǎo)體量化選股股票發(fā)起式A(020476)自2024年5月成立以來的收益率已達49.36%，近一年收益達45.94%，年化回報達到42.19%。

　　最新報告期數(shù)據(jù)顯示，該基金前十大重倉股包括中芯國際、寒武紀(jì)、北方華創(chuàng)、中微公司、兆易創(chuàng)新、海光信息、紫光國微、華天科技、韋爾股份、芯聯(lián)集成，合計持倉占凈值比達48.66%。

　　中信證券指出，相比2014年底和2019年初，當(dāng)前市場從估值上來看可能還不支持純粹流動性驅(qū)動的行情，但如果美聯(lián)儲在7月意外降息，并且中國央行同步寬松，可能成為引燃市場情緒的一個催化。從板塊輪動來看，活躍資金或正從醫(yī)藥和消費切向科技和金融，紅利也開始滯漲。結(jié)構(gòu)性機會仍料將是貫穿中報季的話題，指數(shù)型機會可能還需要等三季度末到四季度。三季度A股科技企業(yè)IPO重啟，科技領(lǐng)域產(chǎn)品催化頻出，或?qū)硎袌鲎⒁饬χ匦罗D(zhuǎn)向科技板塊，有望接力創(chuàng)新藥和新消費的行情。預(yù)計AI和軍工是三季度尋找結(jié)構(gòu)性機會的重心。

　　國泰海通證券認為，7月底之前股市仍有上升空間。但股市并非今日起漲，也有夯實必要，股指拉升之后短期仍有空間。下一階段，指數(shù)或不再是短期重點，投資上應(yīng)更多聚焦結(jié)構(gòu)表現(xiàn)。行業(yè)配置方面，包括科技成長等。新技術(shù)趨勢持續(xù)涌現(xiàn)，并推動新資本開支與產(chǎn)業(yè)機遇。

（文章來源：界面新聞）

(原標(biāo)題：雙創(chuàng)板塊改革深化，半導(dǎo)體板塊持續(xù)走強！泰康半導(dǎo)體量化選股股票發(fā)起式A(020476)成立以來年化回報超42%)

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