怎樣才能投資利益最大化？有沒有“簡(jiǎn)單粗暴”的配置方法讓我“抄抄”！

　　工資到賬秒轉(zhuǎn)余額寶/零錢通、攢到一定數(shù)額再去存?zhèn)€銀行定期……不知道這會(huì)不會(huì)是你的理財(cái)日常？雖然看著賬戶里逐漸累積的余額心滿意足，但同時(shí)卻又總?cè)滩蛔∠耄哼@些錢白白躺著吃連2%都不到的利息，是不是太可惜了？

　　你絕對(duì)不是一個(gè)人：若前往小某書搜索，能發(fā)現(xiàn)許多有著同樣疑問的小伙伴。當(dāng)有了一定閑錢，到底怎樣配置理財(cái)產(chǎn)品才能在盡量保障安全性的同時(shí)，獲得更高的收益？有沒有一種“簡(jiǎn)單粗暴”的配置可以直接參考呢？答案是：當(dāng)然有！但核心的秘訣并不在于你賺多少，而在于你用多少。

　　Step 1：比理財(cái)更重要的是留住“救命錢”

　　存銀行？搶國(guó)債？選債基？搞銀行理財(cái)？第一步到底選哪個(gè)？當(dāng)然，都不是！在有了一定閑錢后，第一件要做的事萬(wàn)萬(wàn)不能是投資理財(cái)，而是要留出一定數(shù)量的應(yīng)急準(zhǔn)備金，以免遇上疾病、意外、降薪、失業(yè)等會(huì)導(dǎo)致收入降低甚至中斷的突發(fā)狀況。要知道現(xiàn)金流的通暢，才是平穩(wěn)生活、追尋資產(chǎn)進(jìn)一步提升的關(guān)鍵基礎(chǔ)；而許多理財(cái)工具往往都有一定封閉期或一定波動(dòng)，如果在急需用錢時(shí)，不幸真遇上較大回撤，或是根本沒法第一時(shí)間取出來的狀況，那可能就不是一句“我再想想辦法”就能解決的了。

　　應(yīng)急準(zhǔn)備金需要包含我們的日常開支和償債開支（如果有的話），一般來說，6個(gè)月的支出金額是比較理想的情況，但在如今充斥不確定性的社會(huì)背景下，1年的支出金額會(huì)更加保險(xiǎn)，也就是說，假設(shè)一位小伙伴每月支出6000元，那么應(yīng)急準(zhǔn)備金最好要攢出7.2萬(wàn)元，萬(wàn)一遭遇突發(fā)狀況或收入中斷的極端情況，這筆資金也能確保其在一段時(shí)間內(nèi)還能維持正常生活。

　　不過，也不是說這一年的開支就這么讓它們?cè)诨钇诖婵罾铩俺曰摇?，利用靈活性高的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，或貨幣市場(chǎng)基金等短期理財(cái)工具，才能更好地發(fā)揮它們的“余熱”。這些工具不僅可以滿足我們及時(shí)取用的需求，也能在確保較低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)帶來更優(yōu)收益，一舉兩得。

　　所以一言以蔽之，當(dāng)攢出了一定的閑錢，只要金額沒有超過1年的開支，那么全部投資于類似支付寶、零錢通這樣的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品、貨幣市場(chǎng)基金即可，盡量先不用考慮其他投資理財(cái)產(chǎn)品。

　　Step 2：用“固收”產(chǎn)品構(gòu)建收益“防火墻”

　　不過，當(dāng)攢出了可覆蓋1年支出以上的閑錢時(shí)，情況就大不相同了。針對(duì)超出1年支出部分的閑錢，我們可以嘗試?yán)冒ㄣy行理財(cái)、債券基金等在內(nèi)的固收類產(chǎn)品，追求相較零錢理財(cái)工具更高的收益。

　　這些產(chǎn)品都以債券等固收類產(chǎn)品作為底層資產(chǎn)，且以“風(fēng)險(xiǎn)可控、收益穩(wěn)健”為核心賣點(diǎn)。由于銀行理財(cái)產(chǎn)品往往有一定的封閉期、無(wú)法提前取出，而債券基金產(chǎn)品凈值波動(dòng)相對(duì)較大，甚至還可能產(chǎn)生較大回撤，更建議長(zhǎng)期持有。因此，雖然固收類產(chǎn)品的收益相對(duì)更高，但代價(jià)卻是流動(dòng)性，所以還是要等到有了充足的應(yīng)急準(zhǔn)備金后再投資才是更好的時(shí)機(jī)。

　　對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好相對(duì)更低的投資者，或者覺得這筆資金可能1年以內(nèi)因?yàn)橘?gòu)房、購(gòu)車或其他原因可能要使用的，更推薦銀行理財(cái)產(chǎn)品，能夠避免凈值波動(dòng)帶來的心理壓力，基本可以滿足短期資金的保值需求。而對(duì)于有較長(zhǎng)期閑置資金，且覺得自己可以承受風(fēng)險(xiǎn)的投資者，建議優(yōu)先考慮債券基金，盡管債基凈值波動(dòng)較大、回撤也更高，但其長(zhǎng)期收益相對(duì)也更具競(jìng)爭(zhēng)力。

　　不過還要著重提醒的一點(diǎn)是，資管新規(guī)實(shí)施后，固收類產(chǎn)品也不再承諾保本保收益，一定要打破剛性兌付的慣性思維，在投資前做好準(zhǔn)備。

　　Step 3：風(fēng)險(xiǎn)能力轉(zhuǎn)化高收益機(jī)會(huì)

　　當(dāng)攢出超過5年支出水平的閑錢時(shí)，說明你的抗風(fēng)險(xiǎn)能力已經(jīng)處在相對(duì)較高層面了，變身成為一名進(jìn)階型投資者，可以利用此前積攢的經(jīng)驗(yàn)與風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，考慮增加一些風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資，例如，ETF基金。長(zhǎng)期來看，ETF基金的收益往往優(yōu)于多數(shù)主動(dòng)管理型基金，但由于前者倉(cāng)位必須保持在95%以上，受市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的影響相對(duì)后者更大，因此總體來說風(fēng)險(xiǎn)也更高。

　　所以，總結(jié)來說，在攢出一定閑錢的情況下，你可以這樣配置你的理財(cái)組合：

• 　　1年以內(nèi)開支的資金量：現(xiàn)金管理類產(chǎn)品或貨幣基金產(chǎn)品；

• 　　1年以上、5年以內(nèi)開支的資金量：固收類理財(cái)產(chǎn)品；

• 　　5年以上開支的資金量：風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品。

　　具體落實(shí)到數(shù)字看，假設(shè)我一年的開支為5萬(wàn)元，當(dāng)我攢出了5萬(wàn)元閑錢，那么這些閑錢建議投資于現(xiàn)金管理類產(chǎn)品或貨幣基金產(chǎn)品；當(dāng)我攢到了15萬(wàn)元，則5萬(wàn)元還是放在零錢管理產(chǎn)品中，剩下的10萬(wàn)元投資固收類產(chǎn)品；而當(dāng)我的積蓄超過了25萬(wàn)元，則5萬(wàn)元零錢管理，20萬(wàn)元固收產(chǎn)品，超過25萬(wàn)元的部分做風(fēng)險(xiǎn)投資。

　　不過，增加風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置并不意味著盲目冒險(xiǎn)，還是要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力與理財(cái)目標(biāo)，理性地選擇適合自己的產(chǎn)品，在追求收益的同時(shí)，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。

（文章來源：理財(cái)周刊）

(原標(biāo)題：怎樣才能投資利益最大化？有沒有“簡(jiǎn)單粗暴”的配置方法讓我“抄抄”！)

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