企業(yè)年金近三年投資成績單出爐 哪家機構(gòu)投資能力強？

　　近日，人力資源和社會保障部發(fā)布了《2025年一季度全國企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要》，數(shù)據(jù)顯示，截至2025年一季度末，20年來全國企業(yè)年金累計基金達3.73萬億元，參與企業(yè)16.82萬個，參加職工3290.81萬人，企業(yè)年金已經(jīng)成為我國養(yǎng)老保障體系第二支柱中重要組成部分。

　　從企業(yè)年金投資管理來看，22家投資管理機構(gòu)，有11家為基金公司，合計管理規(guī)模超過1.5萬億元。其中，工銀瑞信基金以3151億元的企業(yè)年金管理規(guī)模公募行業(yè)居相對前列。截至一季度末，工銀瑞信基金管理的單一計劃固定收益類組合和含權(quán)類組合近三年累計收益率分別為11.27%、11.65%，管理的集合計劃固定收益類組合和含權(quán)類組合近三年累計收益率分別為10.18%、9.54%，均高于整體平均水平10.11%和6.04%。

　　注重長期考核公募基金彰顯專業(yè)能力

　　人社部《2025年一季度全國企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要》顯示，截至一季度末，企業(yè)年金投資資產(chǎn)凈值3.70萬億元，建立組合數(shù)5892個，近三年累計收益率為7.46%。值得注意的是，今年公布的投資收益率并非當(dāng)期和當(dāng)年，而是“近三年累計收益率”。這是企業(yè)年金基金首次按“近三年累計收益率”公布投資業(yè)績。近三年累計收益率采用時間加權(quán)法計算，時間區(qū)間為2022年4月1日—2025年3月31日，即該指標(biāo)非年化收益率。

　　公募基金作為普惠金融重要的機構(gòu)投資者，自2005年參與企業(yè)年金管理以來，憑借優(yōu)秀的業(yè)績，其管理規(guī)模不斷增長。截至2025年一季度末，12家企業(yè)年金基金投資管理規(guī)模超千億的公司中，其中5家為公募基金，工銀瑞信基金以3151億元的管理規(guī)模位居公募行業(yè)相對領(lǐng)先。

　　從投資業(yè)績看，作為銀行系公募基金，工銀瑞信基金管理的企業(yè)年金優(yōu)勢明顯。數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，其管理的單一計劃固定收益類組合和含權(quán)類組合近三年累計收益率分別為11.27%和11.65%，是所有千億規(guī)模投資機構(gòu)中少有實現(xiàn)雙組合均超10%收益率的管理機構(gòu)；此外，工銀瑞信基金集合計劃固定收益類組合和含權(quán)益類組合近三年累計收益率分別為10.18%和9.54%，均超越平均10.16%和6.09%的同類平均收益，獲得了企業(yè)年金客戶的廣泛認可。

　　發(fā)揮投研優(yōu)勢平臺機制助力年金投資

　　作為養(yǎng)老保障體系的重要一環(huán)，企業(yè)年金為廣大企業(yè)員工構(gòu)筑了一道堅實的退休屏障?；厥?0年的發(fā)展歷程，工銀瑞信指出，企業(yè)年金的發(fā)展存在三個不同的階段。2004年—2020年是企業(yè)年金市場運作規(guī)范發(fā)展的奠基階段，運作水平不斷提升；第二階段是2011年—2018年，這期間企業(yè)年金進入專業(yè)化管理的快速發(fā)展階段，整體規(guī)模不斷增長；第三階段是2019年至今，無論是監(jiān)管體系還是制度建設(shè)等均日趨成熟，職業(yè)年金市場化運營進一步推動年金管理人在系統(tǒng)建設(shè)、人才隊伍等方面加強投入。

　　根之茂者其實遂。

　　工銀瑞信基金掌舵的企業(yè)年金優(yōu)良的業(yè)績表現(xiàn)，離不開背后強大的平臺支持。近年來，工銀瑞信基金不斷提升投研能力、聚集和培養(yǎng)人才、優(yōu)化公司管理，形成了投研平臺化、投研一體化、人才團隊化三大優(yōu)勢，成為業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的平臺型公司。

　　投研平臺化方面，工銀瑞信基金設(shè)立了針對權(quán)益類、固收類、FOF、指數(shù)及量化四大研究板塊和15個能力中心，并通過積極推進智能投研、智能風(fēng)控平臺的建設(shè)，進一步提高投研資源的利用效率和風(fēng)險控制能力。人才培養(yǎng)方面，工銀瑞信基金注重源頭引才，通過校園招聘與社會招聘并舉，全方位做好人才儲備。同時建立了特有的“金字塔式”人才培養(yǎng)路徑：行業(yè)研究員——行業(yè)基金經(jīng)理——主題基金經(jīng)理——全市場基金經(jīng)理，通過業(yè)績歸因識別優(yōu)秀權(quán)益基金經(jīng)理和研究員。據(jù)悉，經(jīng)過近20年發(fā)展，工銀瑞信基金已培養(yǎng)了一支超220人的投研團隊，投資人員平均擁有超過12年的從業(yè)經(jīng)驗，公司自己培養(yǎng)的基金經(jīng)理占比例超過了70%，投資人員平均司齡9年。

　　通過 "平臺化、團隊化、一體化" 運作，將宏觀研究、行業(yè)比較與基金評價深度融合，這種 "投研平臺化 + 賽道專業(yè)化" 的雙輪驅(qū)動邏輯，一方面通過貫穿用戶生命周期的產(chǎn)品矩陣（如目標(biāo)日期基金隨時間自動調(diào)降權(quán)益?zhèn)}位），構(gòu)建 "從青年到退休" 的投資閉環(huán)；另一方面借助 ETF 配置、跨境資產(chǎn)等創(chuàng)新工具，提升組合對不同市場環(huán)境的適應(yīng)彈性，為企業(yè)年金長期業(yè)績打下堅實基礎(chǔ)。

　　老齡化時代來臨打造養(yǎng)老理財全方位保障

　　國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，截至2024年年底，我國60歲及以上人口數(shù)量為3.10億人，占全國人口的22%，其中65歲及以上人口數(shù)量為2.20億人，占全國人口的15.6%，我國進入了中度老齡化社會，如何做好養(yǎng)老理財，助力多層次養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)成為每家公募基金的應(yīng)有之義。

　　作為專業(yè)資管機構(gòu)，工銀瑞信基金始終堅持以支持和服務(wù)國家養(yǎng)老保障體系建設(shè)為己任，將養(yǎng)老金業(yè)務(wù)作為公司長期發(fā)展戰(zhàn)略的重點之一。公司建立了完善的一、二、三支柱養(yǎng)老金投資體系，是業(yè)內(nèi)為數(shù)不多擁有養(yǎng)老金業(yè)務(wù)全牌照的基金公司之一。除了做好第二支柱的年金投資，第一支柱方面，工銀瑞信基金于2010年12月成為全國社保基金境內(nèi)投資管理人之一，并于2016年12月獲得基本養(yǎng)老保險投資管理人資格；第三支柱產(chǎn)品布局方面，工銀瑞信基金建立了兼顧目標(biāo)日期與目標(biāo)風(fēng)險的FOF產(chǎn)品序列，精準對接“70后”至“95后”各年齡段養(yǎng)老需求；目標(biāo)風(fēng)險基金則搭建了從穩(wěn)健、均衡到積極嚴格遞增的風(fēng)險等級，不同年齡段、不同風(fēng)險偏好的人群均能找到相對應(yīng)的養(yǎng)老目標(biāo)日期FOF，實現(xiàn)“一站式”養(yǎng)老，并實現(xiàn)了良好的業(yè)績走勢。根據(jù)基金一季報數(shù)據(jù)顯示，截至3月31日，最近一年工銀瑞信基金旗下FOF產(chǎn)品，過去一年凈值增長率均實現(xiàn)正回報，其中6只養(yǎng)老FOF漲幅超過10%。

　　助力國民實現(xiàn)從 “被動養(yǎng)老” 到 “主動享老” 的進階，是時代給予專業(yè)投資機構(gòu)的使命和擔(dān)當(dāng)。未來，工銀瑞信基金將持續(xù)深耕養(yǎng)老金融賽道，憑借專業(yè)服務(wù)賦能多層次、多支柱養(yǎng)老體系構(gòu)建，為打造具有和諧性與可持續(xù)性的社會養(yǎng)老生態(tài)注入更多動能，以專業(yè)底蘊書寫?zhàn)B老金融新篇章。

　　數(shù)據(jù)說明：

　　工銀養(yǎng)老2055A成立于2020年9月9日。徐心遠自2024年1月3日至今擔(dān)任本基金基金經(jīng)理。該基金2021年-2024年度以及自成立以來、近一年以來凈值增長率為1.16%、-18.10%、-12.42%、8.10%、-11.29%、12.21%，同期業(yè)績比較基準為1.26%、-14.26%、-5.91%、11.40%、-6.06%、9.07%。數(shù)據(jù)來源于基金各年度年報、季報，近一年凈值增長率截至2025年3月31日。

　　工銀積極養(yǎng)老目標(biāo)五年持有成立于2022年12月20日。周崟自2022年12月20日至今擔(dān)任本基金基金經(jīng)理。該基金2023年-2024年度以及自成立以來、近一年以來凈值增長率為-13.37%、4.25%、-6.13%、13.16%，同期業(yè)績比較基準為-6.66%、11.56%、3.30%、9.28%。數(shù)據(jù)來源于基金各年度年報、季報，近一年凈值增長率截至2025年3月31日。

　　工銀養(yǎng)老2045A成立于2020年1月21日。徐心遠自2025年4月15日至今擔(dān)任本基金基金經(jīng)理。該基金2020年-2024年度以及自成立以來、近一年以來凈值增長率為30.54%、-0.01%、-13.10%、-7.16%、4.96%、15.82%、11.46%，同期業(yè)績比較基準為14.57%、1.88%、-11.84%、-4.41%、11.02%、8.81%、8.62%。數(shù)據(jù)來源于基金各年度年報、季報，近一年凈值增長率截至2025年3月31日。

　　工銀養(yǎng)老2040A成立于2019年9月17日。徐心遠自2025年4月15日至今擔(dān)任本基金基金經(jīng)理。該基金2020年-2024年度以及自成立以來、近一年以來凈值增長率為30.27%、0.78%、-12.16%、-6.77%、4.89%、23.54%、11.31%，同期業(yè)績比較基準為15.73%、2.19%、-10.62%、-3.65%、10.53%、14.53%、8.06%。數(shù)據(jù)來源于基金各年度年報、季報，近一年凈值增長率截至2025年3月31日。

　　工銀養(yǎng)老2035A成立于2018年10月31日。徐心遠自2025年4月15日至今擔(dān)任本基金基金經(jīng)理。該基金2019年-2024年度以及自成立以來、近一年以來凈值增長率為11.46%、35.95%、4.33%、-12.40%、-6.92%、4.48%、41.48%、10.88%，同期業(yè)績比較基準為17.39%、13.44%、3.06%、-6.91%、-1.37%、9.83%、37.55%、7.26%。數(shù)據(jù)來源于基金各年度年報、季報，近一年凈值增長率截至2025年3月31日。

　　工銀養(yǎng)老2050A成立于2019年3月28日。徐心遠自2024年1月3日至今擔(dān)任本基金基金經(jīng)理。該基金2020年-2024年度以及自成立以來、近一年以來凈值增長率為41.93%、-0.60%、-17.19%、-10.10%、-4.38%、19.18%、10.59%，同期業(yè)績比較基準為19.14%、1.26%、-14.26%、-5.91%、11.40%、14.17%、9.07%。數(shù)據(jù)來源于基金各年度年報、季報，近一年凈值增長率截至2025年3月31日。

（文章來源：北京商報）

(原標(biāo)題：企業(yè)年金近三年投資成績單出爐 哪家機構(gòu)投資能力強？)

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