鵬華基金上報首批科創(chuàng)債ETF，探索“科技金融”主題債基新突破

　　在2025陸家嘴論壇釋放推動科技創(chuàng)新和產業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展利好之際，公募基金行業(yè)再度迎來產品創(chuàng)新的里程碑——6月18日，鵬華基金等10家頭部基金公司同步上報首批科創(chuàng)債ETF。這標志著我國債券ETF正式進入“硬科技賽道”，3200億規(guī)模的債券工具型產品市場再添生力軍。

　　在本次陸家嘴論壇上，中國證監(jiān)會主席吳清表示，進一步強化股債聯動服務科技創(chuàng)新的優(yōu)勢。大力發(fā)展科創(chuàng)債，優(yōu)化發(fā)行、交易制度安排，推動完善貼息、擔保等配套機制，加快推出科創(chuàng)債ETF，積極發(fā)展可交換債、可轉債等股債結合產品。

　　業(yè)內人士表示，科創(chuàng)債ETF一旦獲批，有望填補公募基金行業(yè)在“科技金融”主題債基領域的空白，將進一步豐富債券ETF的產品矩陣，為投資者提供布局科創(chuàng)板債券市場的投資利器。

債市“科技板”創(chuàng)新發(fā)展，“科創(chuàng)債ETF”勢在必行

　　自2021年首筆科創(chuàng)債發(fā)行以來，政策支持力度顯著，已形成多層次制度框架，科創(chuàng)債市場持續(xù)擴容，發(fā)行量也呈現明顯的增長趨勢。進入2025年后，隨著債市“科技板”的推出，以及一攬子科創(chuàng)債支持政策的實施，科創(chuàng)債市場發(fā)行規(guī)模再度放量。

　　據中信證券數據，2025年1-5月，累計發(fā)行科創(chuàng)債規(guī)模約7565億元，較去年同期增長76.4%。5月新規(guī)發(fā)布后，也極大地帶動了科創(chuàng)債發(fā)行的積極性。根據Wind口徑，5月科創(chuàng)債發(fā)行規(guī)模達到3638億元新高，環(huán)比抬升123%，為科創(chuàng)債發(fā)行至今最高的單月發(fā)行額。

　　“科創(chuàng)債ETF”呼之欲出，勢在必行。2025年2月，證監(jiān)會進一步落實金融“五篇大文章”部署，鼓勵開發(fā)科技創(chuàng)新主題基金，推動科創(chuàng)債市場擴容和流動性提升，為科創(chuàng)債ETF的推出奠定堅實基礎。2025年3月，中國人民銀行行長潘功勝提出“將創(chuàng)新推出債券市場‘科技板’，支持金融機構等發(fā)行科技創(chuàng)新債券，豐富債券產品體系”?？苿?chuàng)債ETF的推出，將成為資本市場服務實體經濟的重要舉措，有助于提升資本市場對科技創(chuàng)新企業(yè)的全生命周期服務能力。

科技金融賦能債市創(chuàng)新，科創(chuàng)債ETF引領投資新賽道

　　科創(chuàng)債ETF產品的推出具有重要的戰(zhàn)略意義。鵬華基金現金投資部表示，作為公募基金公司，布局科創(chuàng)債ETF既是響應國家政策號召，通過科創(chuàng)債ETF引導社會資金流向科技創(chuàng)新領域，助力培育“新質生產力”，同時也填補了“科技金融”主題債基的空白，為投資者提供更加豐富的投資品類，讓更多的投資者參與到科技浪潮的發(fā)展中并從中受益。在“支持科創(chuàng)，助力科創(chuàng)”的過程中，基金公司自身也能夠形成更加完整的產品矩陣，提升產品競爭力，基金行業(yè)將更加成熟與先進。

　　據悉，首批科創(chuàng)債ETF主要涉及三類指數，上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數、深證AAA科技創(chuàng)新公司債指數、中證AAA科技創(chuàng)新公司債指數。鵬華基金此次申報的科創(chuàng)債ETF主要跟蹤上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數，后續(xù)產品將在上交所上市交易。

　　在科創(chuàng)債指數中，上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數具有代表性強、信用風險低、收益機會相對穩(wěn)健的特點，是優(yōu)質的被動投資跟蹤標的。根據中證公布的指數編制方案，該指數篩選所有在上交所上市的科技創(chuàng)新公司債，要求債券為公募發(fā)行、主體評級AAA、隱含評級AA+及以上，不限制債券剩余期限、發(fā)行人企業(yè)屬性，每月定期調整一次樣本，能夠較準確地反映上交所AAA科技創(chuàng)新公司債的整體表現。

　　2025年，債券ETF市場迎來爆發(fā)式增長。據Wind數據，截至目前，全市場29只債券ETF總規(guī)模已突破3200億元大關，相比去年末增長約84%，呈現強勁的擴容態(tài)勢。這一快速增長，既反映了投資者對債券ETF工具價值的深度認可，也預示著我國債券ETF市場仍處于發(fā)展黃金期，未來增長潛力可觀。

從科創(chuàng)板ETF到科創(chuàng)債ETF，鵬華基金全方位構建“科創(chuàng)投資工具箱”

　　作為中國公募基金行業(yè)的領軍者，鵬華基金始終以服務國家戰(zhàn)略為己任，深刻踐行金融支持實體經濟的使命，持續(xù)完善產品矩陣，精準把握政策導向與市場機遇，在培育新質生產力的時代背景下，充分發(fā)揮專業(yè)資產管理機構的樞紐作用。

　　近年來，鵬華基金深度參與科創(chuàng)市場的建設，圍繞多層次科創(chuàng)指數體系，持續(xù)加強對科創(chuàng)板產品布局，努力打造“科創(chuàng)中國·燈塔基金”產品矩陣，目前已成立7只科創(chuàng)板ETF，數量排名第一，產品類型豐富，寬基、行業(yè)主題和指數增強ETF齊頭并進。

　　這不僅體現了鵬華基金作為專業(yè)資管機構，對國家戰(zhàn)略的積極響應，展示了金融服務實體經濟、積極支持科技創(chuàng)新的責任擔當，同時也讓普通投資者得以便捷地參與到國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略中來，共享科技發(fā)展紅利，共攀“科創(chuàng)高地”。

　　鵬華基金高度重視科創(chuàng)債ETF產品機會，積極響應監(jiān)管精神，持續(xù)加強對科創(chuàng)債市場的深度研究，挖掘科創(chuàng)債的投資機遇，并于今年2月份提前上報了全市場首批科創(chuàng)債場外指數基金——鵬華上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數基金。

　　此次鵬華基金上報首批科創(chuàng)債ETF，有望進一步豐富公司“科創(chuàng)系”產品矩陣，從權益到固收進一步打造完備的科創(chuàng)金融產品生態(tài)，為投資者提供一站式配置科創(chuàng)產品的便利選擇。

鵬華固收"黃金戰(zhàn)隊"：固收大廠創(chuàng)新先行

　　在固收領域，鵬華基金自2003年組建固定收益投資團隊以來，作為第一批社保管理人管理社?；饌M合，22年的深耕在業(yè)內贏得了“黃金戰(zhàn)隊”的美譽，產品規(guī)模和投資風控能力穩(wěn)居行業(yè)頭部。截至2025年3月31日，鵬華固收管理的固收類公募基金規(guī)模超6900億元，公募固收產品的規(guī)模排名行業(yè)第9。另外，據銀河證券統(tǒng)計，公司旗下參評固收產品歷史中長期業(yè)績持續(xù)優(yōu)異，2020-2024年算數平均凈值增長率19.44%，在非貨規(guī)模前20公司中排名第5。而在信用投資及風險管理方面，公司管理信用類債券超2200億元，歷史以來未涉及任何一例信用債違約風險事件。

　　值得一提的是，鵬華基金積極實施“大指數戰(zhàn)略”，在股東的支持下持續(xù)進行全方位的產品開發(fā)與投研支持。鵬華固收團隊自2018年以來，便開啟對債券創(chuàng)新產品的前瞻研究和布局，并將債券工具型產品作為公司的戰(zhàn)略布局重點，在政金債、地方債、信用債指數管理以及債券ETF運作方面積累了豐富的經驗。截至2025年3月31日，鵬華固收旗下債券指數產品的規(guī)模超430億，居行業(yè)第9；債券ETF規(guī)模近60億，居行業(yè)第7。

　　在債券ETF領域，鵬華固收團隊更是保持創(chuàng)新探索的活力，努力填補市場空白，構建細分賽道優(yōu)勢，并于2019年推出全市場首只5年期地債ETF——鵬華5年地債ETF（159972.SZ），隨后于2020年推出全市場唯一的短久期地債ETF——鵬華0-4地債ETF（159816.SZ），形成“長+短”久期互補的產品矩陣，精準滿足機構波段交易與個人資金管理的需求。

結語

　　當科技創(chuàng)新的星辰大海遇見固收投資的穩(wěn)健基石，科創(chuàng)債ETF正在書寫中國資本市場的全新敘事。在這場由金融工具驅動科技創(chuàng)新的產品升級中，以鵬華基金為代表的資產管理機構，既要做“國家戰(zhàn)略的推進器”，更要成為“居民財富的守護者”。隨著各方支持的成熟與完善，一個更具活力、更有層次的科創(chuàng)金融服務體系正在加速成型。

　　未來，鵬華基金將始終秉持"金融服務實體經濟"的初心，持續(xù)深化在科創(chuàng)金融領域的戰(zhàn)略布局，助力國家創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，與投資者共享科技強國建設的時代紅利。

（文章來源：財聯社）

(原標題：鵬華基金上報首批科創(chuàng)債ETF，探索“科技金融”主題債基新突破)

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