葛蘭等基金經(jīng)理二季度“隱形持倉”曝光

　　21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者黎雨辰北京報道

　　在二季度行至尾聲之際，一批上市公司因重組、回購等事項披露了最新的前十大股東情況，也讓一批主動權(quán)益基金經(jīng)理的最新調(diào)倉動向與隱藏持股浮出水面。

　　例如邁普醫(yī)學(xué)6月6日的重組預(yù)案顯示，截至5月21日，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合出現(xiàn)在公司的前十大流通股東名單中，持股243.96萬股。在同日和6月10日的兩場投資者活動中，更有一眾醫(yī)藥基金經(jīng)理現(xiàn)身公司的調(diào)研名單。

　　同時整體梳理來看，五月底六月初以來，北方長龍、固德威、能科科技、山東高速等公司的回購公告中，也出現(xiàn)了多只主動權(quán)益基金的身影。大多完成回購的高新技術(shù)類個股，都獲得了重倉公募基金的繼續(xù)持有或進一步買入。

　　創(chuàng)新藥起跳葛蘭基金“反攻”

　　5月22日，邁普醫(yī)學(xué)發(fā)布停牌公告，透露公司正在籌劃收購易介醫(yī)療100%股權(quán)的相關(guān)事宜，以實現(xiàn)更大的業(yè)務(wù)擴展。重組預(yù)案顯示，易介醫(yī)療主要從事神經(jīng)內(nèi)科領(lǐng)域的泛血管介入醫(yī)療器械的研發(fā)、設(shè)計和銷售。

　　在6月6日公司發(fā)布的重組預(yù)案中，邁普醫(yī)學(xué)披露了截至該預(yù)案簽署日公司前十大股東的持股情況。其中葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康，以3.67%的最新持股比例排在第7位。

　　而回顧今年一季度的前十大重倉股和2024年末的全部重倉股可以發(fā)現(xiàn)，彼時邁普醫(yī)學(xué)尚未進入中歐醫(yī)療健康混合的持倉名單，這意味著葛蘭或是在今年二季度以來對邁普醫(yī)學(xué)進行了大幅加倉。

　　事實上，醫(yī)療板塊的回暖疊加資產(chǎn)重組帶來的利好，讓邁普醫(yī)學(xué)還在近期得到了不止一家公募管理人的關(guān)注。

　　公開信息顯示，邁普醫(yī)學(xué)曾于6月6日和6月10日開展了兩次投資者關(guān)系活動，就并購相關(guān)情況進行溝通。而其中，與會人員不乏多名基金公司研究員，又或是關(guān)注醫(yī)藥板塊的基金經(jīng)理，如諾德基金朱明睿、華安基金劉瀟、摩根基金葉敏等。

　　技術(shù)出口、政策優(yōu)化、AI滲透……多因素的助推，讓2025成為創(chuàng)新藥的“起跳之年”。在公募市場上，資金搶籌帶動板塊相關(guān)產(chǎn)品表現(xiàn)一路高企，也讓葛蘭在管的兩只醫(yī)藥基金開始“反攻”。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月11日，中歐醫(yī)療健康年初以來的漲幅為11.6%，不過反彈力度最顯著的還是中歐醫(yī)療創(chuàng)新，年初至今已實現(xiàn)37.34%的漲幅。

　　記者注意到，這一更具銳度的增長，一方面來自基金所重倉的港股醫(yī)藥標(biāo)的，另一方面也與葛蘭對百利天恒這一年內(nèi)醫(yī)藥股“爆款”的把握息息相關(guān)。

　　從中歐醫(yī)療創(chuàng)新的持倉來看，2023年葛蘭便對百利天恒有所布局，但2025年，百利天恒首次進入了中歐醫(yī)療創(chuàng)新的持倉前十。至一季度末，中歐醫(yī)療創(chuàng)新對于百利天恒的持倉數(shù)量為165.90萬股，同期也一舉成為百利天恒的前十大股東之一。

　　截至發(fā)稿，伴隨百利天恒年內(nèi)漲超75%，中歐醫(yī)療創(chuàng)新的凈值也順利“乘風(fēng)”。尤其在4月以來，基金漲幅與公司的整體升浪變化相對同步。

　　葛蘭曾在季報中提到，在二季度，仍舊看好創(chuàng)新藥持續(xù)突破、消費醫(yī)療復(fù)蘇與產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)國產(chǎn)替代等方向。醫(yī)療設(shè)備板塊有望持續(xù)復(fù)蘇，伴隨一季度國內(nèi)招投標(biāo)恢復(fù)至較高增長水平，這一方面有助于加速渠道庫存消化，另一方面隨著裝機逐步落地，將對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極影響。

　　多基金經(jīng)理調(diào)倉線路浮現(xiàn)

　　4月以來A股上市公司回購增持也浪潮再起。近一個月來，伴隨回購承諾兌現(xiàn)，一批上市公司也集中發(fā)布回購公告、披露最新的前十大股東信息，其中同樣呈現(xiàn)出一批主動權(quán)益基金的最新持有情況。

　　具體來看，大多高新技術(shù)類個股都獲得了重倉公募基金的繼續(xù)持有，又或是進一步增持。

　　例如北方長龍6月9日公告顯示，截至5月23日，永贏銳見進取混合、永贏科技驅(qū)動混合均登上了公司的前十大流通股東名單，且相較一季度末的持股數(shù)量有所加倉。兩只基金均由李文賓管理。

　　光伏企業(yè)固德威的公告顯示，截至6月3日，鄭澄然管理的廣發(fā)高端制造股票和陸彬管理的匯豐晉信低碳先鋒股票對固德威的持股數(shù)量，分別為619.76萬股和503.61萬股。

　　相較一季度末，廣發(fā)高端制造股票對固德威大幅加倉，匯豐晉信低碳先鋒股票的持股量則與之持平。

　　能科科技5月31日公告顯示，截至5月27日，鐘帥管理的華夏行業(yè)景氣混合、劉鵬管理的交銀先進制造混合和交銀均衡成長一年混合出現(xiàn)在公司前十大流通股東名單中。對比一季報的數(shù)據(jù)，華夏行業(yè)景氣混合的持股數(shù)量沒有變化，而交銀先進制造混合和交銀均衡成長一年混合成為能科科技新進前十大流通股東。

　　也有少數(shù)公司被基金減倉。如山東高速近期公告顯示，在公司截至5月30日的前10大股東中，由中郵基金權(quán)益投資總監(jiān)陳梁管理的中郵核心成長，最新持股數(shù)量為1200萬股，相較一季度末減倉60萬股。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟報道）

(原標(biāo)題：葛蘭等基金經(jīng)理二季度“隱形持倉”曝光)

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