北證50指數(shù)持續(xù)上漲！5只主題基金年內(nèi)已漲超60%

　　在觸及1500點(diǎn)新高后，北證50成份指數(shù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“北證50”）走勢(shì)仍相對(duì)強(qiáng)勁。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，6月9日，北證50一度漲超1.3%，截至下午收盤(pán)漲1.08%，年內(nèi)漲幅達(dá)39%。指數(shù)和個(gè)股的上漲也帶動(dòng)北交所主題基金收益率水漲船高，當(dāng)前已有產(chǎn)品的年內(nèi)收益率超70%，更有不少產(chǎn)品在近期調(diào)低大額申購(gòu)限額。展望后市，有業(yè)內(nèi)人士指出，北證50在短期實(shí)現(xiàn)大漲，估值已經(jīng)不便宜，接下來(lái)的走勢(shì)取決于政策紅利是否繼續(xù)釋放、上市公司業(yè)績(jī)?cè)鏊偈欠竦玫絻冬F(xiàn)等。也有分析觀點(diǎn)認(rèn)為，無(wú)論是短期還是中長(zhǎng)期，北交所整體將會(huì)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性上漲的走勢(shì)。

　　多只北交所個(gè)股年內(nèi)漲超100%

　　在6月9日大盤(pán)整體微漲的背景下，北證50走勢(shì)也上揚(yáng)，盤(pán)中一度漲超1.3%。交易行情數(shù)據(jù)顯示，截至下午收盤(pán)，北證50報(bào)收1442.51點(diǎn)，漲1.08%。從年內(nèi)漲幅來(lái)看，北證50指數(shù)已累計(jì)漲39%?；仡櫮陜?nèi)走勢(shì)，北證50曾在5月21日突破新高，達(dá)1500.31點(diǎn)，為首次觸及1500點(diǎn)，此后在高位持續(xù)震蕩。

　　據(jù)悉，北證50由北交所規(guī)模大、流動(dòng)性好的最具市場(chǎng)代表性的50只上市公司證券組成，以綜合反映市場(chǎng)整體表現(xiàn)。交易行情數(shù)據(jù)顯示，截至6月9日收盤(pán)，北證50的成份股中，錦波生物、并行科技、民士達(dá)、駿創(chuàng)科技、諾斯蘭德、德源藥業(yè)在年內(nèi)已漲超100%。

　　對(duì)于北交所個(gè)股走高，中國(guó)（香港）金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英認(rèn)為有幾方面原因。首先，在政策方面，相關(guān)部門(mén)陸續(xù)出臺(tái)支持小微企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大融資相關(guān)政策，使小微企業(yè)融資環(huán)境得到進(jìn)一步優(yōu)化，創(chuàng)業(yè)型科技企業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)的資金投入情況也得到了極大的提升。其次，經(jīng)過(guò)前一年的積累，北交所上市企業(yè)的業(yè)績(jī)也逐步復(fù)蘇，加之此前北交所整體估值水平相對(duì)較低，在上述因素“雙輪驅(qū)動(dòng)”下，北交所股票大面積上漲。

　　正如王紅英所說(shuō)，近期有關(guān)支持科技企業(yè)發(fā)展的政策陸續(xù)出臺(tái)。例如，5月14日，就有科技部等七部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《加快構(gòu)建科技金融體制有力支撐高水平科技自立自強(qiáng)的若干政策舉措》，其中提到，著力構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制，加強(qiáng)對(duì)國(guó)家重大科技任務(wù)和科技型中小企業(yè)的金融支持。

　　主題基金業(yè)績(jī)高至72%

　　在財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮看來(lái)，北交所受益于低市值優(yōu)勢(shì)，在A股大藍(lán)籌、白馬股股價(jià)表現(xiàn)平平的背景下，資金從逐利角度考慮，選擇了中小市值股票作為主要投資出路，因此有部分資金流向了北交所，形成了新的賺錢(qián)效應(yīng)。

　　在指數(shù)和個(gè)股上漲的背景下，北交所主題基金的收益率也節(jié)節(jié)攀升。數(shù)據(jù)顯示，截至6月8日，數(shù)據(jù)可取得的20只北交所主題基金（份額分開(kāi)計(jì)算，下同）和43只北證50成份指數(shù)基金在年內(nèi)全部取得正收益。

　　其中，截至6月8日，中信建投北交所精選兩年定開(kāi)混合A/C領(lǐng)漲，分別漲72.29%、72.01%。若剔除QDII基金，該產(chǎn)品在全市場(chǎng)的排名中也分別位列第三、第四。同期，華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開(kāi)混合發(fā)起式則以69.38%的年內(nèi)收益率緊隨其后。另外，還有萬(wàn)家北交所慧選兩年定開(kāi)混合A/C的年內(nèi)收益率超60%，分別為61.97%、61.63%。

　　為保護(hù)基金份額持有人利益，今年以來(lái)，也有多只北證50成份指數(shù)基金陸續(xù)限購(gòu)。例如，華安北證50成份指數(shù)發(fā)起式自6月4日起將大額申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資的限額由此前的20萬(wàn)元進(jìn)一步調(diào)低至5萬(wàn)元。5月，還有易方達(dá)北證50成份指數(shù)、西藏東財(cái)北證50成份指數(shù)發(fā)起式、工銀瑞信北證50成份指數(shù)、中歐北證50成份指數(shù)發(fā)起式、鵬揚(yáng)北證50成份指數(shù)陸續(xù)調(diào)低大額申購(gòu)限額。在年內(nèi)限購(gòu)的產(chǎn)品中，更有廣發(fā)北證50成份指數(shù)的限額僅為1000元。

　　年內(nèi)成交額已超去年全年

　　自2021年開(kāi)市以來(lái)，北交所持續(xù)發(fā)展壯大。官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至6月9日，北交所共有上市公司266家，總市值8250.8億元，年內(nèi)累計(jì)成交額達(dá)2.98萬(wàn)億元，已超過(guò)2024年全年2.97萬(wàn)億元的總成交額。

　　北交所上市公司數(shù)量也由最初的81家持續(xù)攀升?；仡?021—2024年末，北交所上市公司數(shù)量分別為82家、162家、239家、262家。從年內(nèi)來(lái)看，已有10家上市公司IPO申請(qǐng)獲北交所受理，另有9家的申請(qǐng)已獲北交所問(wèn)詢(xún)。

　　王紅英認(rèn)為，北交所股票最大的特征是高成長(zhǎng)性，絕大部分上市企業(yè)屬于專(zhuān)精特新企業(yè)，在某一個(gè)行業(yè)占據(jù)了細(xì)分市場(chǎng)的“冠軍”地位，爆發(fā)力也相對(duì)較強(qiáng)。同時(shí)，由于北交所整體估值較低，市場(chǎng)也相對(duì)看好其發(fā)展。不過(guò)，王紅英也提到，與其獨(dú)特的投資優(yōu)勢(shì)相比，北交所上市公司本身的流動(dòng)性還是相對(duì)欠缺，建議相關(guān)部門(mén)降低準(zhǔn)入門(mén)檻，進(jìn)一步解決流動(dòng)性不足的問(wèn)題。

　　在年內(nèi)北交所發(fā)展向好的同時(shí)，多家上市公司也獲公募基金積極調(diào)研。數(shù)據(jù)顯示，截至6月9日，年內(nèi)有77只北交所個(gè)股獲公募基金調(diào)研，其中，一致魔芋、民士達(dá)、康比特、富士達(dá)、海達(dá)爾獲超30家公募調(diào)研。

　　展望后市，王紅英坦言，“從近期北證50走勢(shì)接近前期新高，可以判斷有越來(lái)越多資金投入到北交所市場(chǎng)。短期之內(nèi)，該指數(shù)進(jìn)一步攀登新高將是大概率事件。從中長(zhǎng)期角度來(lái)看，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的背景下，科技型中小企業(yè)的創(chuàng)新也決定了中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展的廣度和厚度。在國(guó)家政策支持加之產(chǎn)業(yè)升級(jí)后，市場(chǎng)對(duì)于‘科技+消費(fèi)+綠色低碳’的創(chuàng)業(yè)型公司抱有強(qiáng)烈期待，因此，無(wú)論是短期還是中長(zhǎng)期，北交所整體將會(huì)呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性上漲的走勢(shì)”。

　　但從投資角度而言，王紅英提示投資者，要進(jìn)一步控制風(fēng)險(xiǎn)，注重研究區(qū)分上市公司業(yè)績(jī)分化背后的產(chǎn)業(yè)邏輯。

　　郭施亮則認(rèn)為，北證50在短期實(shí)現(xiàn)大漲，估值已經(jīng)不便宜，接下來(lái)的走勢(shì)取決于政策紅利是否繼續(xù)釋放、上市公司業(yè)績(jī)?cè)鏊偈欠竦玫絻冬F(xiàn)、業(yè)績(jī)?cè)鏊偈欠窀蒙瞎善惫乐档奶嵘取?/p>

（文章來(lái)源：北京商報(bào)）

(原標(biāo)題：北證50指數(shù)持續(xù)上漲！5只主題基金年內(nèi)已漲超60%)

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