首頁 > 正文

美女基金經理晉升重要股東,“私轉公”的博道基金顯露量化野心

2025年05月22日 09:38
作者:張玫
來源: 華夏時報
編輯:東方財富網

手機上閱讀文章

  • 提示:
  • 微信掃一掃
  • 分享到您的
  • 朋友圈

  2025年5月15日,一則股權變動公告在資管行業(yè)掀起波瀾——博道基金原股東史偉將所持3%股份轉讓給基金經理楊夢。

  而據《華夏時報》記者了解,楊夢除了直接持股3%,還通過持股平臺間接持股,合計持有公司股份超過5%,成為這家“私轉公”公募機構的重要股東。

  作為博道基金量化投資總監(jiān),楊夢個人管理規(guī)模達129.36億元,占公司公募總規(guī)模(233.51億元)的55.4%,這一集中度在業(yè)內罕見。

  公司讓楊夢持股,是否是為了留住核心人才?一位接近博道基金的知情人士表示:“持股情況是根據公司章程來安排的,基于激勵優(yōu)秀員工的考慮,由楊夢受讓此部分股權?!?/p>

  起源于持股員工離職

  上述知情人士表示,博道基金在公司申請設立初期,就設計了目前的專業(yè)人士作為自然人股東加員工持股平臺的股權結構,這一安排在獲得監(jiān)管部門批復后實施,延續(xù)至今,起到了完善公司治理、強化長期激勵和約束機制的作用。

  “作為量化投資總監(jiān)的楊夢通過直接持股及員工平臺間接持股,合計持股超5%,成為公司重要股東。這一架構既符合證監(jiān)會關于公募基金高質量發(fā)展的政策導向,也通過市場化機制激發(fā)團隊活力,推動投研能力持續(xù)升級。”上述人士稱。

  該人士還指出,本次變更申請是一次正常的股東變更安排,起源于持有公司股權的員工離職,根據公司章程,其需要隨后進行股權出讓,并由公司現(xiàn)職員工作為股權激勵對象受讓此部分股權,這也是因為博道基金對核心人才長效激勵的重視。

  另據內部人士表示,博道基金的整個核心管理團隊整體穩(wěn)定性非常高,從2013年至今,只發(fā)生過這一次高管離職。楊夢是2014年加入博道,從投資經理一步一步走來,是公司內部培養(yǎng)的典型人才。

  據悉,博道基金自2018年開展公募業(yè)務,展業(yè)初期適逢市場低迷,公司堅持低位布局權益類產品,并逐步形成以主動管理和量化增強為特色的權益類產品線。截至2024年12月31日,旗下成立滿4年的權益基金均創(chuàng)造了絕對收益和超額收益,根據銀河證券排名,博道基金股票投資主動管理能力過去一年排名第20(20/127),過去兩年排名第8(8/124),過去三年排名第11(11/113),過去四年排名第13(13/106)。

  在管理規(guī)模上,自2018年發(fā)行首只量化產品以來至去年底,博道量化權益管理規(guī)模超百億元,已連續(xù)多年在公募量化同業(yè)中排名規(guī)模前十;作為一家中小基金公司,博道基金的量化產品業(yè)績同樣居行業(yè)前列,比如成立時間較長的博道滬深300增強A和博道中證500增強A,都是連續(xù)6年跑贏對標指數,而且博道滬深300指增近2年超額同類第一,博道中證500指增近5年超額同類第一。

  “成名作”任職回報66%

  作為博道基金的量化投資總監(jiān),楊夢的晉升并非偶然。

  據悉,楊夢是浙江大學經濟學碩士,擁有14年證券、基金從業(yè)經驗,其中,包括4年量化研究經驗、10年量化投資管理經歷。她曾就職于農銀匯理基金、華泰資管等公司。楊夢2014年加入博道,作為公司核心員工之一,楊夢著手搭建了公司量化團隊和量化策略體系,現(xiàn)在楊夢任博道基金合伙人、量化投資經理和量化投資總監(jiān)。

  資料顯示,楊夢于2015年12月起參與管理博道量化策略產品,2017年4月榮獲中證報“2016年金牛私募管理公司(宏觀期貨策略)獎”,2022年12月榮獲第九屆英華獎“三年期指數增強最佳基金經理”,2024年1月成功入選上海市“ 2023年東方英才計劃青年項目”(70人)。

  Wind數據顯示,截至5月21日,其管理的博道中證500指數增強A任職回報率達115.56%,此外,楊夢的“成名作”——博道遠航A(偏股混合型基金)實現(xiàn)66.29%的任職回報率,管理規(guī)模突破30億元。這樣的業(yè)績在量化產品同質化嚴重的市場中堪稱亮眼,也使其成為業(yè)內稀缺的“量化多面手”。

  根據近日濟安金信基金評價中心公布的統(tǒng)計數據,在全市場滿足三年任職期、近三年業(yè)績比較基準(全線產品)均達標的股票型基金經理中,博道基金楊夢與景順長城基金黎海威、嘉實基金肖覓等知名基金經理均在其列。

  濟安金信基金評價中心主任王鐵牛對《華夏時報》記者表示,楊夢是博道基金的量化投資總監(jiān),提升其持股比例,一方面是基金公司對其在量化研究和量化投資管理能力的認可,增強基金公司在量化投資策略方面的持續(xù)創(chuàng)新和升級。另一方面,在整體行業(yè)對于薪酬績效機制深化改革的背景下,通過股權激勵方式,可以強化投研核心人員的歸屬感和團隊穩(wěn)定性。

  王鐵牛表示,目前政策更加強調一體化的投研平臺建設,不希望基金公司過于依賴少數核心人員構建投資體系;其次,基金公司的經營和管理,與基金產品的投研決策需要保證相對獨立,以更好地保護投資者權益;第三,對于基金公司來說,股權激勵只能給少數核心人員,基金公司如何平衡好其他投研人員、基金經理的權益保障和積極性,都是行業(yè)股權激勵需要重點考慮的問題。

  “私轉公”后“二次進化”

  博道基金的股權變更,本質上是“私轉公”機構的二次進化。

  博道基金成立于2017年6月,是全國第三家“私轉公”基金公司。其前身可追溯至2013年5月成立的上海博道投資管理有限公司,該公司由資深金融團隊創(chuàng)立,是2013年《基金法》修訂后首批完成登記的私募基金管理人。作為國內第三家實現(xiàn)"私募轉公募"戰(zhàn)略轉型的金融機構,博道基金于2017年6月正式完成公募基金公司設立。經過業(yè)務籌備,2018年2月成功獲得中國證監(jiān)會頒發(fā)的《經營證券期貨業(yè)務許可證》,標志著公募業(yè)務全面啟動。

  其創(chuàng)始人莫泰山是中國人民大學學士、中國人民銀行研究生部經濟學碩士、清華大學經濟學博士。他曾創(chuàng)造多個行業(yè)第一:首位“公奔私”再“私轉公”的領軍人物,首例私募整體轉型公募的成功案例。

  自2017年“私轉公”以來,博道基金決定專注量化賽道,首只公募產品即為量化基金。截至2025年一季度,其37只產品、233.51億元的管理規(guī)模中,指數增強類產品占比超60%。在中小公募普遍陷入“規(guī)模陷阱”的當下,綁定核心投研力量成為突圍的關鍵。

  相較于傳統(tǒng)主動權益基金,量化策略對人才依賴度更高——模型迭代、算法優(yōu)化、數據處理等核心能力均需長期積累。

  而此次博道基金對于核心員工持股的探索也回應了三個行業(yè)痛點:其一,解決“公私待遇差”難題,私募背景團隊在公募體系內找到激勵平衡點;其二,突破“規(guī)模魔咒”,通過細分賽道專業(yè)化而非全能型擴張實現(xiàn)增長;其三,建立差異化競爭優(yōu)勢,在頭部公募量化產品平均規(guī)模超50億的紅海市場中,博道基金30億級精品化產品線反而形成錯位競爭。

  但挑戰(zhàn)依然存在。博道基金幾乎是全權益的產品線,楊夢量化團隊管理的13只產品已占公司總規(guī)模55%,接下來,規(guī)模的進一步擴張壓力依舊很大,過度依賴單一業(yè)務板塊的風險需要警惕。

(文章來源:華夏時報)

(原標題:美女基金經理晉升重要股東,“私轉公”的博道基金顯露量化野心)

(責任編輯:6)

 
 
 
 

網友點擊排行

 
  • 基金
  • 財經
  • 股票
  • 基金吧
 
鄭重聲明:天天基金網發(fā)布此信息目的在于傳播更多信息,與本網站立場無關。天天基金網不保證該信息(包括但不限于文字、數據及圖表)全部或者部分內容的準確性、真實性、完整性、有效性、及時性、原創(chuàng)性等。相關信息并未經過本網站證實,不對您構成任何投資決策建議,據此操作,風險自擔。數據來源:東方財富Choice數據。

將天天基金網設為上網首頁嗎?      將天天基金網添加到收藏夾嗎?

關于我們|資質證明|研究中心|聯(lián)系我們|安全指引|免責條款|隱私條款|風險提示函|意見建議|在線客服|誠聘英才

天天基金客服熱線:95021 |客服郵箱:vip@1234567.com.cn|人工服務時間:工作日 7:30-21:30 雙休日 9:00-21:30
鄭重聲明:天天基金系證監(jiān)會批準的基金銷售機構[000000303]。天天基金網所載文章、數據僅供參考,使用前請核實,風險自負。
中國證監(jiān)會上海監(jiān)管局網址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金銷售有限公司  2011-現(xiàn)在  滬ICP證:滬B2-20130026  網站備案號:滬ICP備11042629號-1

A
安聯(lián)基金安信基金
B
博道基金渤海匯金北京京管泰富基金百嘉基金貝萊德基金管理博時基金北信瑞豐寶盈基金博遠基金
C
長安基金長城基金長城證券財達證券淳厚基金創(chuàng)金合信基金長江證券(上海)資管長盛基金財通基金財通資管誠通證券長信基金財信證券
D
德邦基金德邦證券資管大成基金東財基金達誠基金東方阿爾法基金東方紅資產管理東方基金東莞證券東?;?/a>東海證券東吳基金東吳證券東興基金東興證券第一創(chuàng)業(yè)東證融匯證券資產管理
F
富安達基金蜂巢基金富達基金(中國)富國基金富榮基金方正富邦基金方正證券
G
光大保德信基金國都證券廣發(fā)基金廣發(fā)資產管理國海富蘭克林基金國海證券國金基金國聯(lián)安基金國聯(lián)基金格林基金國聯(lián)民生國聯(lián)證券資產管理國融基金國壽安?;?/a>國泰海通資管國泰基金國投瑞銀基金國投證券國投證券資產管理國新國證基金國信證券國新證券股份國信證券資產管理工銀瑞信基金國元證券
H
華安基金匯安基金華安證券華安證券資產管理匯百川基金華寶基金華宸未來基金華創(chuàng)證券泓德基金華富基金匯豐晉信基金海富通基金宏利基金匯泉基金華潤元大基金華商基金惠升基金恒生前?;?/a>華泰柏瑞基金華泰保興基金紅土創(chuàng)新基金匯添富基金紅塔紅土華泰證券(上海)資產管理華夏基金華西基金華鑫證券合煦智遠基金恒越基金弘毅遠方基金
J
嘉合基金金融街證券景順長城基金嘉實基金九泰基金建信基金江信基金金信基金金鷹基金金元順安基金交銀施羅德基金
K
凱石基金
L
聯(lián)博基金路博邁基金(中國)
M
摩根基金(中國)摩根士丹利基金民生加銀基金明亞基金
N
諾安基金諾德基金南方基金南華基金南京證券農銀匯理基金
P
平安基金鵬安基金管理平安證券鵬華基金浦銀安盛基金鵬揚基金
Q
泉果基金前海開源基金前海聯(lián)合
R
人保資產瑞達基金融通基金睿遠基金
S
上海光大證券資產管理上海海通證券資產管理上海證券施羅德基金(中國)申萬宏源證券申萬宏源證券資產管理申萬菱信基金蘇新基金山西證券上銀基金尚正基金山證(上海)資產管理
T
天風(上海)證券資產管理天風證券天弘基金泰康基金太平基金太平洋同泰基金泰信基金天治基金
W
萬家基金萬聯(lián)資管
X
西部利得基金西部證券湘財基金湘財證券信達澳亞基金信達證券先鋒基金新華基金興合基金興華基金西南證券新沃基金興業(yè)基金鑫元基金興銀基金管理興證全球基金興證資管
Y
英大基金易方達基金銀河金匯證券銀華基金銀河基金粵開證券益民基金易米基金圓信永豐基金永贏基金
Z
中庚基金中?;?/a>中航基金中金財富中金公司中加基金中金基金中科沃土基金中歐基金朱雀基金招商基金浙商基金浙商證券資管招商證券資管中泰證券(上海)資管中信保誠基金中信建投中信建投基金中信證券中信證券資產管理中銀基金中郵基金中銀證券中原證券