基金公司密集公告 開通不同份額轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)

　　● 本報(bào)記者張舒琳

　　近年來，為滿足投資者的不同投資策略、不同持有期限的需求，公募基金份額越來越“五花八門”，C份額、D份額等日益常見?；鸩煌蓊~合并運(yùn)作，在投資策略和范圍上并無差異，但費(fèi)率、銷售渠道、申購門檻等方面并不相同，通常情況下，同一基金的不同份額之間無法相互轉(zhuǎn)換。中國證券報(bào)記者關(guān)注到，近日多家基金公司公告開通旗下同一基金不同份額類別轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。

　　據(jù)了解，此舉主要是為了滿足投資者在不同投資策略之間切換的需求，尤其是機(jī)構(gòu)投資者持有期限變化的需求，提升投資者資金使用的靈活性。

　　多只公募基金公告

　　近年來，越來越多的基金增設(shè)C份額，由于收費(fèi)形式更適合短期投資，C份額備受來自互聯(lián)網(wǎng)銷售渠道的個(gè)人投資者的歡迎，還有一些基金增設(shè)了D份額、I份額等。基金的不同份額雖然合并運(yùn)作，但在費(fèi)率、銷售渠道、申購門檻等方面存在差異。

　　例如，A份額通常是申購時(shí)一次性收取申購費(fèi)，持有基金需要超過一定時(shí)間才能免贖回費(fèi)，有利于持有時(shí)間較長(zhǎng)的投資者；C份額不收取申購費(fèi)，只收取銷售服務(wù)費(fèi)，按日計(jì)提，持有較短時(shí)間即可免贖回費(fèi)，因此更適合短期投資者；D份額通常是針對(duì)直銷渠道的機(jī)構(gòu)投資者而設(shè)置，方便機(jī)構(gòu)大額資金進(jìn)出。

　　中國證券報(bào)記者關(guān)注到，為滿足投資者對(duì)不同基金份額投資的需求，近期多家公募基金公司發(fā)布公告，對(duì)公司旗下部分基金開通同一基金不同份額類別的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。

　　例如，5月20日起，大成基金對(duì)大成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)混合開通同一基金不同份額類別間的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。自5月6日起，富國基金對(duì)富國滬港深價(jià)值精選靈活配置混合、富國醫(yī)藥創(chuàng)新股票、富國國家安全主題混合、富國品質(zhì)生活混合、富國新機(jī)遇靈活配置混合、富國核心優(yōu)勢(shì)混合、富國天瑞強(qiáng)勢(shì)地區(qū)精選混合7只基金開通同一基金不同類別基金份額之間的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。上述基金均設(shè)有A類份額和C類份額。

　　今年以來，還有長(zhǎng)城基金、鵬華基金、廣發(fā)基金、華寶基金、摩根資產(chǎn)管理、興證全球基金、宏利基金、蜂巢基金、申萬菱信基金、安信基金等十幾家基金公司陸續(xù)公告對(duì)旗下部分產(chǎn)品開通這一業(yè)務(wù)。

　　滿足不同投資策略和需求

　　既然同一只產(chǎn)品不同份額的投資策略并無差異，為何投資者要費(fèi)力將持有的一類份額轉(zhuǎn)為另一類份額？

　　從轉(zhuǎn)換收取的費(fèi)用來看，同一基金不同份額類別間轉(zhuǎn)換的費(fèi)用由轉(zhuǎn)出份額的贖回費(fèi)和轉(zhuǎn)出與轉(zhuǎn)入份額的申購費(fèi)補(bǔ)差兩部分構(gòu)成，視每次轉(zhuǎn)換時(shí)兩類份額的申購費(fèi)率差異情況和贖回費(fèi)率而定。

　　華南一家基金公司產(chǎn)品部人士告訴中國證券報(bào)記者，基金公司提供轉(zhuǎn)換服務(wù)，主要是為了適應(yīng)機(jī)構(gòu)投資者投資需求的變化。“比如有些資金量比較大的投資者，原先持有的是C份額，但預(yù)計(jì)還要持有較長(zhǎng)時(shí)間才能回本，轉(zhuǎn)換成A份額后，能夠節(jié)省長(zhǎng)期持有的成本。同樣的，有的投資者原先持有A份額，但因改變資金用途要贖回，面臨較高的贖回費(fèi)，轉(zhuǎn)換成C份額就更加合適。”他表示，“遇到不少機(jī)構(gòu)投資者提出需求，想換成另一種份額，并希望操作可以更高效?！?/p>

　　同一基金不同份額之間靈活轉(zhuǎn)換，也能夠給投資者提供更多的選擇，讓投資者根據(jù)自身的投資需求和市場(chǎng)情況進(jìn)行相應(yīng)的轉(zhuǎn)換。例如，若某一類基金份額表現(xiàn)不佳，投資者可以及時(shí)將其轉(zhuǎn)換為另一類表現(xiàn)較好的份額，從而降低損失、提高收益。中國證券報(bào)記者關(guān)注到，由于收費(fèi)形式不同以及出現(xiàn)大額贖回等情形，有的基金A、C份額之間存在一定收益差距，部分基金A、C份額近一年的回報(bào)率相差0.5個(gè)百分點(diǎn)，甚至還有相差0.8個(gè)百分點(diǎn)的情況出現(xiàn)。

　　此外，對(duì)于直銷投資者而言，其轉(zhuǎn)換成本較低。例如，富國基金對(duì)于上述7只基金的直銷機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，僅需投資者承擔(dān)轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)用，而轉(zhuǎn)出與轉(zhuǎn)入基金的申購補(bǔ)差費(fèi)用則免予收取。

　　提升資金靈活性

　　與不同基金產(chǎn)品之間的轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)相似，此舉也能夠提升投資者資金靈活性，提升資金使用效率。滬上一家公募基金機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)人士表示，與先贖回再申購相比，基金份額轉(zhuǎn)換能夠節(jié)省兩個(gè)工作日的時(shí)間?！安煌蓊~之間轉(zhuǎn)換對(duì)于有需求的投資者而言比較省時(shí)，正常情況下，需要先贖回A份額，下一個(gè)交易日贖回確認(rèn)，2個(gè)交易日到賬，再申購C份額，下一個(gè)交易日確認(rèn)申購?；疝D(zhuǎn)換是贖回A份額的同時(shí)申購了C份額，大幅縮減了交易時(shí)間?！彼硎尽?/p>

　　不過，業(yè)內(nèi)人士表示，此舉并非鼓勵(lì)投資者“鉆空子”頻繁交易，根據(jù)規(guī)定，同一基金不同份額類別間相互轉(zhuǎn)換的，原持有期限不延續(xù)計(jì)算?！耙訡份額轉(zhuǎn)換為A份額為例，原先持有C份額期間的銷售服務(wù)費(fèi)依舊需要收取，只是從轉(zhuǎn)換后開始，按照A份額的收費(fèi)方式計(jì)提。”上述華南公募基金人士表示。

（文章來源：中國證券報(bào)）

(原標(biāo)題：基金公司密集公告 開通不同份額轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù))

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