富國(guó)近年引進(jìn)的那些基金經(jīng)理都怎么樣了？權(quán)益老將們命運(yùn)各有不同

　　五一假后富國(guó)基金公告，公司及高管人員將出資不低于2000萬(wàn)元，擬任基金經(jīng)理范妍將出資不低于500萬(wàn)元，合計(jì)共同出資不低于2500萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)富國(guó)均衡投資，并承諾至少持有1年。

　　富國(guó)均衡投資是范妍加入富國(guó)基金后的首只新發(fā)基金。在此番出資認(rèn)購(gòu)前，富國(guó)基金及旗下員工已經(jīng)拿出真金白銀支持范妍首只在管產(chǎn)品富國(guó)穩(wěn)健增長(zhǎng)。去年年末，富國(guó)穩(wěn)健增長(zhǎng)的員工持有份額為3153.25萬(wàn)份，較上季度末的31.14萬(wàn)份，激增超3000萬(wàn)份；今年一季度，富國(guó)基金又增持該產(chǎn)品1873.79萬(wàn)份。

　　對(duì)比鮮明的是，分別從中信保誠(chéng)、中銀證券、前海開源離職的張弘、白冰洋、董治國(guó)，在加入富國(guó)基金后，旗下產(chǎn)品規(guī)模、業(yè)績(jī)都經(jīng)歷過(guò)一段“顛簸期”。截至今年一季度末，三人在管規(guī)模合計(jì)略超30億元。

　　從外部“挖角”而來(lái)的基金經(jīng)理均擁有10年以上證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，但后續(xù)與富國(guó)投研體系的適配問(wèn)題浮出水面。

　　謝家樂(lè)獨(dú)管富國(guó)長(zhǎng)期成長(zhǎng)200多天即離任，方緯任職富國(guó)基金2年多后，重返舊主華泰柏瑞。這一現(xiàn)象，或也揭示了公募行業(yè)“挖角”模式背后的人才留存與體系適配共性痛點(diǎn)。

　　自掏腰包、機(jī)構(gòu)站臺(tái)，范妍規(guī)模大增

　　2024年10月，范妍被增聘為富國(guó)穩(wěn)健增長(zhǎng)基金經(jīng)理，與肖威軍共管不過(guò)5日，肖威軍便因工作安排卸任。獨(dú)管產(chǎn)品不足半年，范妍在管規(guī)模由最初的5.2億元增長(zhǎng)至今年一季度末的74.61億元，增長(zhǎng)超10倍。

　　自家資金的加持之外，范妍的規(guī)模增長(zhǎng)還體現(xiàn)出機(jī)構(gòu)投資者的偏愛。截至去年年末，富國(guó)穩(wěn)健增長(zhǎng)的機(jī)構(gòu)投資者持有比例為72.28%。歷史數(shù)據(jù)顯示，在范妍參管前，該產(chǎn)品并未受到機(jī)構(gòu)青睞，僅在2022年中報(bào)顯示機(jī)構(gòu)持有比例為49.44%，其余定期報(bào)告顯示機(jī)構(gòu)持有比例為0。

　　規(guī)模增長(zhǎng)的同時(shí)，范妍任期內(nèi)，富國(guó)穩(wěn)健增長(zhǎng)已實(shí)現(xiàn)正收益，排在前40%。據(jù)天天基金網(wǎng)，富國(guó)穩(wěn)健增長(zhǎng)A、C年內(nèi)收益率分別為4.25%、4.404%，在4550只同類產(chǎn)品中分別排在第1751名、1795名。

　　富國(guó)穩(wěn)健增長(zhǎng)成立于2021年4月，自成立起便由肖威軍管理，成立初期A、C類合并規(guī)模為14.84億元，自2022年一季度起，合并規(guī)模已連續(xù)11個(gè)季度低于10億元；另?yè)?jù)wind數(shù)據(jù)，肖威軍在管3年多間，該產(chǎn)品虧超35%。截至今年一季度末，肖威軍旗下3只產(chǎn)品在管總規(guī)模僅為14.18億元。

　　范妍已擁有17年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾任興業(yè)證券助理策略分析師，安信證券高級(jí)策略分析師，工銀瑞信基金策略分析師，圓信永豐基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理、權(quán)益總監(jiān)、副總，現(xiàn)任富國(guó)基金權(quán)益投資總監(jiān)。圓信永豐時(shí)期，范妍一人撐起公司主動(dòng)權(quán)益基金近九成管理規(guī)模。

　　張弘：規(guī)模、業(yè)績(jī)都經(jīng)歷“顛簸期”

　　早于范妍，張弘2024年4月入職富國(guó)基金，兩人履新后參管產(chǎn)品的路徑很相似。入職次月，張弘被增聘為富國(guó)新機(jī)遇靈活配置的基金經(jīng)理，與孫彬共管僅6日。在去年5月底，孫彬因工作安排卸任，由張弘獨(dú)管該產(chǎn)品，此前孫彬已獨(dú)管該超過(guò)3年半。

　　今年3月18日，張弘履新以來(lái)首只新發(fā)產(chǎn)品富國(guó)景氣優(yōu)選成立，首募合并規(guī)模為12.7億元。截至今年一季度末，張弘在管產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)20.69億元。

　　張弘獨(dú)管后，富國(guó)新機(jī)遇靈活配置的規(guī)模、業(yè)績(jī)都經(jīng)歷過(guò)一段“顛簸期”。

　　截至去年二季度末，富國(guó)新機(jī)遇靈活配置總規(guī)模為9.33億元。自張弘接棒后，該產(chǎn)品規(guī)模在去年三季度末、四季度末分別降至2.58億元、1.9億元，又在今年一季度末回升至7.99億元；另外，富國(guó)新機(jī)遇靈活配置A、C去年下半年收益率分別為1.77%、1.52%，較業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率分別存在-3.17%、-3.42%。

　　但據(jù)天天基金網(wǎng)，富國(guó)新機(jī)遇靈活配置A、C今年來(lái)收益率分別為15.18%、14.98%，分別在2320只同類產(chǎn)品中排在第85名、第87名。

　　從持有人結(jié)構(gòu)看，截至去年年中，富國(guó)新機(jī)遇靈活配置機(jī)構(gòu)持有比例為52.5%。到了年末，該產(chǎn)品機(jī)構(gòu)持有比例分別為75.74%。季報(bào)顯示，機(jī)構(gòu)1、機(jī)構(gòu)2今年一季度分別申購(gòu)3244.2萬(wàn)份、9694.14萬(wàn)份，期末持有比例合計(jì)28.51%。

　　張弘已擁有16年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾任華安基金研究員，國(guó)投瑞銀研究員、基金經(jīng)理，上海伏明資產(chǎn)合伙人，太平資產(chǎn)高級(jí)投資經(jīng)理，中信保誠(chéng)權(quán)益投資副總監(jiān)，現(xiàn)任富國(guó)基金權(quán)益專戶投資部權(quán)益投資總監(jiān)兼資深權(quán)益投資經(jīng)理。

　　白冰洋、董治國(guó)等權(quán)益新力量規(guī)模、業(yè)績(jī)現(xiàn)狀

　　白冰洋2023年6月加入富國(guó)基金，同年12月1日，白冰洋履新后首只擬任產(chǎn)品富國(guó)洞見價(jià)值啟動(dòng)發(fā)行，募集21天成立，最終募得3.59億元。次年一季度末，該產(chǎn)品規(guī)模降至2.9億元。但此后，富國(guó)洞見價(jià)值規(guī)模逐季度遞增。

　　富國(guó)洞見價(jià)值仍是白冰洋目前唯一在管產(chǎn)品，截至一季度末，該產(chǎn)品合并規(guī)模為7.38億元。

　　白冰洋已擁有15年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。早年間，白冰洋曾任安永華明、德勤華永審計(jì)員，也由此積累財(cái)務(wù)分析功底，后歷任臺(tái)灣群益證券上海研究部消費(fèi)研究員以及中銀證券消費(fèi)研究員、基金經(jīng)理。

　　任職中銀證券期間，白冰洋旗下產(chǎn)品業(yè)績(jī)排名居前，但資管規(guī)模不大。中銀證券時(shí)期，白冰洋在管規(guī)模巔峰值出現(xiàn)在2022年底，總規(guī)模為12.9億元。

　　2024年全年，富國(guó)洞見價(jià)值A(chǔ)、C收益率分別為7.88%、6.93%，較13.33%的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率存在-5.45%、-6.40%的負(fù)偏離。在年報(bào)中，白冰洋坦言2024年對(duì)主動(dòng)管理投資是考驗(yàn)的一年。產(chǎn)品在設(shè)立之初就快速建倉(cāng)，短期內(nèi)承受了市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，后續(xù)隨著市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖而迎來(lái)了一定的收益；據(jù)天天基金網(wǎng)，該產(chǎn)品A、C、E類份額今年來(lái)收益率分別0.83%、0.64%、0.67%，基本在同類產(chǎn)品中位于后40%。

　　從前海開源離任后，董治國(guó)2022年8月加入富國(guó)基金，次年2月被增聘為富國(guó)國(guó)家安全主題基金經(jīng)理，與章旭峰共管該產(chǎn)品2天后，章旭峰卸任。董治國(guó)已獨(dú)立管理該產(chǎn)品2年多，也是目前唯一在管產(chǎn)品。而截至今年一季度末，董治國(guó)在管規(guī)模僅3.62億元，任職回報(bào)顯示虧損22.51%，排名后30%。

　　同在2022年，朱晨杰、石婧、劉愛民分別在2月、3月、11月加入富國(guó)基金，但截至一季度末，僅固收基金經(jīng)理劉愛民在管規(guī)模超百億，為113.17億元；同為固收基金經(jīng)理的朱晨杰在管規(guī)模為61.5億元；FOF基金經(jīng)理石婧在管規(guī)模僅為5.19億元。

　　據(jù)季報(bào)披露，上述3位基金經(jīng)理分別擁有12年、18年、12年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。加入富國(guó)基金前，分別任職于中歐基金、工銀瑞信、浙商基金。

　　方緯任職2年后，重回老東家

　　實(shí)際上，外部人才與富國(guó)基金投研體系的適配度，也值得探討。基金經(jīng)理跳槽后未能延續(xù)歷史業(yè)績(jī)的現(xiàn)象也在重復(fù)上演。

　　謝家樂(lè)2023年7月加入富國(guó)基金，2024年1月底被增聘為富國(guó)長(zhǎng)期成長(zhǎng)基金經(jīng)理，與徐智翔共管107天后，徐智翔因工作安排卸任，謝家樂(lè)獨(dú)立管理該產(chǎn)品201天。去年11月，該產(chǎn)品又增聘蒲世林，與謝家樂(lè)共管70天后，謝家樂(lè)因個(gè)人原因離任。

　　wind數(shù)據(jù)顯示，謝家樂(lè)在任1年多來(lái)，富國(guó)長(zhǎng)期成長(zhǎng)收益率為19.6%，同類產(chǎn)品中排名位于中上游。

　　去年年報(bào)指出，謝家樂(lè)擁有12年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。曾任華泰證券行業(yè)研究員，2014年6月加入大成基金后，歷任行業(yè)研究員、基金經(jīng)理、投資總監(jiān)助理、投委會(huì)委員。據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，供職大成基金9年間，謝家樂(lè)在管產(chǎn)品任職回報(bào)排名居前，其中大成科創(chuàng)主題A任職回報(bào)為132.46%，回報(bào)排名居前10%。

　　從華泰柏瑞離職后，方緯2020年3月加入富國(guó)基金，2022年7月又回到華泰柏瑞開始管理基金產(chǎn)品。在富國(guó)基金的任職2年多，方緯旗下僅富國(guó)新興產(chǎn)業(yè)收益正收益，在同類產(chǎn)品中排名居中上游；在管的另外2只產(chǎn)品任職回報(bào)均為負(fù)值，排名居于后30%。

　　方緯擁有21年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾任上海金信研究所研究員，萬(wàn)家基金高級(jí)研究員，后歷任華泰柏瑞研究員、高級(jí)研究員、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理、投資研究部副總監(jiān)。回到華泰柏瑞后，現(xiàn)任公司聯(lián)席主動(dòng)權(quán)益投資總監(jiān)兼投資四部總監(jiān)。

　　一季度權(quán)益資產(chǎn)占比有所提升

　　截至今年一季度末，富國(guó)基金資管總規(guī)模達(dá)1.06萬(wàn)億元，資產(chǎn)凈值排名全市場(chǎng)第六，核心業(yè)務(wù)底盤穩(wěn)固。環(huán)比數(shù)據(jù)顯示，其總資管規(guī)模較2024年年末微減 9.36 億元，縮減幅度約為0.09%。在此之前，富國(guó)基金已實(shí)現(xiàn)連續(xù)4個(gè)季度的規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)。

　　富國(guó)基金今年一季度末非貨規(guī)模為6801.94億元，較去年年末的6517.21億元增長(zhǎng)284.73億元，增幅為4.37%；與之形成對(duì)比的是貨幣基金規(guī)模，較去年4068.37億元規(guī)模而言，今年一季度末富國(guó)基金旗下貨幣基金規(guī)模降至3833.48億元，降幅為5.77%。

　　各類型基金規(guī)模的差異化變動(dòng)，體現(xiàn)出富國(guó)基金在不同市場(chǎng)環(huán)境下，資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)調(diào)整。

　　具體來(lái)看，股票基金與混合基金規(guī)模環(huán)比雙增，一季度合計(jì)增長(zhǎng)260.97億元。截至今年一季度末，富國(guó)基金股票基金規(guī)模達(dá)1795.78億元，較去年年末的1592.72億元增長(zhǎng)203.06億元，增幅為12.75%；混合基金規(guī)模為1560.60億元，較去年年末的1502.69億元增長(zhǎng)57.91億元，增幅為3.85%。

　　或受利率波動(dòng)、資金分流至權(quán)益市場(chǎng)影響，富國(guó)基金今年一季度末債基規(guī)模為3160.92億元，相比去年年末的3275.95億元有所下滑，減少了115.03億元。

　　由此可得，權(quán)益類資產(chǎn)占比由45.3%升至47.3%，固收類資產(chǎn)由46.2%降至44.6%。

　　業(yè)內(nèi)人士直言，基金經(jīng)理是權(quán)益產(chǎn)品的核心掌舵者，基金經(jīng)理的投資風(fēng)格與風(fēng)控能力至關(guān)重要。此外，基金經(jīng)理的品牌效應(yīng)與市場(chǎng)影響力，還能增強(qiáng)投資者信心，吸引資金流入，對(duì)權(quán)益產(chǎn)品的規(guī)模擴(kuò)張與存續(xù)發(fā)展起到關(guān)鍵作用 。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

(原標(biāo)題：富國(guó)近年引進(jìn)的那些基金經(jīng)理都怎么樣了？權(quán)益老將們命運(yùn)各有不同)

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