近兩百份“非標(biāo)”樣本解剖：時(shí)隔七年再現(xiàn)內(nèi)控與財(cái)報(bào)“脫節(jié)” 審計(jì)意見(jiàn)成退市風(fēng)向標(biāo)

　　“非標(biāo)意見(jiàn)”正在成為A股退市的風(fēng)向標(biāo)。

　　隨著一年一度年報(bào)大考落下帷幕，上市公司的年報(bào)審計(jì)意見(jiàn)也引發(fā)關(guān)注。wind 數(shù)據(jù)顯示，剔除 8 家年報(bào)“難產(chǎn)”的企業(yè)，截至目前A股市場(chǎng)5403家上市公司中，有191家2024年年報(bào)被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具“非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)”（簡(jiǎn)稱“非標(biāo)意見(jiàn)”）。

　　其中，20家被出具無(wú)法表示意見(jiàn)，99家為帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)，72家為保留意見(jiàn)，尚無(wú)否定意見(jiàn)案例。

　　相比于 2023 年的 206家企業(yè)被出具“非標(biāo)意見(jiàn)”，今年的非標(biāo)意見(jiàn)數(shù)量下降了7.3%，這反映出上市公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量在持續(xù)改善。

　　不過(guò)，由于2024年，創(chuàng)業(yè)板、北交所首次被要求全面實(shí)施內(nèi)控審計(jì)，市場(chǎng)上另出現(xiàn)了155份內(nèi)控非標(biāo)意見(jiàn)，其中，38 家企業(yè)內(nèi)控被出具“否定意見(jiàn)”，5家被出具“無(wú)法表示意見(jiàn)”，112 家被出具“帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)”。

　　值得一提的是，A 股市場(chǎng)時(shí)隔七年再次出現(xiàn)了財(cái)報(bào)審計(jì)為“無(wú)法表示意見(jiàn)”，但內(nèi)控審計(jì)卻為“標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)”的情形，暴露了個(gè)別公司內(nèi)控與財(cái)務(wù)報(bào)告脫節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)成核心矛盾

　　從審計(jì)機(jī)構(gòu)來(lái)看，191單財(cái)報(bào)非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)出自 44 家會(huì)計(jì)師事務(wù)所，其中中興財(cái)光華出具的“非標(biāo)意見(jiàn)”最多，有20份，立信所緊隨其后，有 16 份，天健、信永中和和中審眾環(huán)則分別有14份、13份和 12 份。

　　155 單內(nèi)控非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)則來(lái)自37 家會(huì)計(jì)師事務(wù)所，其中天健出具的內(nèi)控非標(biāo)意見(jiàn)最多，合計(jì)17 份，信永中和、中興財(cái)光華、致同、中興華、立信分別有15 份、14 份、11 份和 10 份、10 份。

　　整體來(lái)看，審計(jì)機(jī)構(gòu)出具非標(biāo)意見(jiàn)的核心原因包括：無(wú)法判斷業(yè)務(wù)的真實(shí)性和相關(guān)會(huì)計(jì)處理的恰當(dāng)性、完整性、準(zhǔn)確性，無(wú)法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，資金占用及違規(guī)擔(dān)保、持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在重大不確定性、立案調(diào)查結(jié)果影響難以判斷、審計(jì)范圍受限、內(nèi)部控制缺陷等。

　　比如*ST東通，德皓所對(duì)其形成無(wú)法表示意見(jiàn)的基礎(chǔ)主要有5條，包括“被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有最終結(jié)論”，無(wú)法對(duì)2024年度商譽(yù)減值情況的合理性和準(zhǔn)確性獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，無(wú)法就相關(guān)的交易真實(shí)性和可收回性獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)等。

　　再如*ST新元，其進(jìn)行了自查并將發(fā)現(xiàn)的前期差錯(cuò)采用追溯重述法進(jìn)行更正，但年審機(jī)構(gòu)大華所無(wú)法確認(rèn)*ST新元前期差錯(cuò)更正事項(xiàng)是否完整、更正金額是否準(zhǔn)確，也無(wú)法判斷調(diào)查結(jié)果對(duì)*ST新元財(cái)務(wù)報(bào)表的影響程度，因此出具了“無(wú)法表示意見(jiàn)”。

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，大部分遭遇“非標(biāo)”的企業(yè)，無(wú)論是財(cái)報(bào)還是內(nèi)控，均存在問(wèn)題。當(dāng)前有 98 家企業(yè)的財(cái)報(bào)與內(nèi)控審計(jì)意見(jiàn)均為“非標(biāo)”。

　　中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜表示，持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存疑、立案調(diào)查影響大、審計(jì)范圍受限、內(nèi)部控制缺陷，是上市公司年報(bào)被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具“非標(biāo)”審計(jì)報(bào)告的主要原因。

　　但也有企業(yè)內(nèi)控與財(cái)務(wù)報(bào)告脫節(jié)，其中最典型的是*ST高鴻，其財(cái)報(bào)審計(jì)意見(jiàn)為“無(wú)法表示意見(jiàn)”，但內(nèi)控審計(jì)報(bào)告卻是“標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)”。

　　*ST高鴻的審計(jì)機(jī)構(gòu)是深圳旭泰會(huì)計(jì)師事務(wù)所，該會(huì)計(jì)事務(wù)所曾在 2022 年遭遇廣西證監(jiān)局“行政處罰”。2025年3月，*ST高鴻“突擊換所”，此前的審計(jì)機(jī)構(gòu)中審亞太所在2025年2月主動(dòng)終止了與*ST高鴻的合作。

　　對(duì)于其財(cái)報(bào)審計(jì)意見(jiàn)為“無(wú)法表示意見(jiàn)”的原因，旭泰所表示，一方面是因?yàn)樽C監(jiān)會(huì)立案調(diào)查尚未結(jié)案，導(dǎo)致審計(jì)受限，包括立案調(diào)查涉及歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的調(diào)整范圍及金額無(wú)法量化，潛在行政處罰對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響(如罰款負(fù)債及當(dāng)期損益)缺乏可驗(yàn)證依據(jù)等。

　　另一方面則在于*ST高鴻2024年度因常州有42起訴訟，目前第一批9起尚在再審階段，訴訟判決結(jié)果存在重大不確定性，如果改判后，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目造成重大影響。

　　而對(duì)于*ST 高鴻內(nèi)控審計(jì)報(bào)告被出具“標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)”的原因，旭泰所則表示，系*ST高鴻2023年度內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告中無(wú)法表示意見(jiàn)涉及事項(xiàng)的影響已消除。

　　此前，中審亞太所曾在2023年內(nèi)控審計(jì)報(bào)告中指出，*ST高鴻大額應(yīng)收賬款過(guò)信用期未收回，賬齡較長(zhǎng)且金額重大，存在無(wú)法收回的風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法判斷高鴻股份應(yīng)收賬款管理相關(guān)內(nèi)部控制的有效性。 同時(shí)，“無(wú)法判斷重大訴訟對(duì)高鴻股份內(nèi)部控制的影響，無(wú)法判斷高鴻股份內(nèi)部控制的有效性?！?/p>

　　此外，還有多家企業(yè)財(cái)報(bào)被出具“標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)”，但內(nèi)控審計(jì)被出具“否定意見(jiàn)”，包括*ST寶鷹、ST立方、*ST匯科等。

　　非標(biāo)退市利劍高懸

　　根據(jù)《股票上市規(guī)則》，若上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)報(bào)被出具無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)，其股票將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示（*ST）；若次年審計(jì)意見(jiàn)仍未改善，則可能被終止上市。

　　目前，20家2024年年報(bào)被出具“無(wú)法表示意見(jiàn)”的審計(jì)報(bào)告的企業(yè)，已被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。而對(duì)于此前已經(jīng)被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，或給予“非標(biāo)意見(jiàn)”的企業(yè)來(lái)說(shuō)，即將面臨終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。

　　wind 數(shù)據(jù)顯示，目前有98家企業(yè) 2023 年、2024 年連續(xù)被出具“非標(biāo)意見(jiàn)”，其中，*ST工智、*ST龍宇、*ST海越、*ST吉藥和*ST鵬博則連續(xù)兩年被出具“無(wú)法表示意見(jiàn)”，目前，這五家企業(yè)均已收到了《終止上市相關(guān)事項(xiàng)監(jiān)管工作函》或《終止上市事先告知書(shū) 》。

　　此外*ST人樂(lè)、*ST中程等多家前期已被*ST，又在 2024年度被出具“非標(biāo)意見(jiàn)”審計(jì)報(bào)告的企業(yè)，也在近期收到了《終止上市事先告知書(shū)》。

　　其中，*ST人樂(lè)在2024年4月22日因2023年度經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為-3.87億元，公司股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。2025年4月30日，*ST人樂(lè)股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后的首個(gè)年度報(bào)告顯示，公司2024年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為-4.04億元，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被出具否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

　　*ST中程2024年4月30日因2023年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，公司股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。2025年4月30日，*ST中程股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后的首個(gè)會(huì)計(jì)年度報(bào)告顯示，公司2024年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，公司2024年度財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被出具否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

　　除了財(cái)務(wù)審計(jì)意見(jiàn)之外，根據(jù)2025年1月1日起施行的最新版退市新規(guī)，連續(xù)三年被出具內(nèi)控非標(biāo)意見(jiàn)也可能面臨強(qiáng)制退市。

　　據(jù)記者梳理，目前有 20 家企業(yè)最近三年（2022 年至 2024 年）連續(xù)三年內(nèi)控報(bào)告被出具“非標(biāo)意見(jiàn)”，*ST工智、ST金鴻、*ST三圣、ST爾雅、*ST海越、*ST熊貓六家企業(yè)連續(xù)三年內(nèi)控被出具“否定意見(jiàn)”，面臨退市風(fēng)險(xiǎn)。

　　當(dāng)前，A股非標(biāo)審計(jì)意見(jiàn)不僅是財(cái)務(wù)信披質(zhì)量的分水嶺，也是退市機(jī)制發(fā)威的縮影。

　　柏文喜認(rèn)為，上市公司應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管要求，及時(shí)披露“非標(biāo)”審計(jì)意見(jiàn)的具體內(nèi)容及原因，并制定詳細(xì)的整改措施。對(duì)于涉及財(cái)務(wù)報(bào)表調(diào)整的事項(xiàng)，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。此外，上市公司應(yīng)與審計(jì)機(jī)構(gòu)保持密切溝通，了解審計(jì)機(jī)構(gòu)的關(guān)注點(diǎn)和要求，積極配合審計(jì)工作。對(duì)于審計(jì)機(jī)構(gòu)提出的問(wèn)題，公司應(yīng)提供充分的解釋和證據(jù)，爭(zhēng)取審計(jì)機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。通過(guò)以上措施，上市公司可以在被出具“非標(biāo)”審計(jì)報(bào)告后有效應(yīng)對(duì)，并通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)部管理、優(yōu)化內(nèi)部控制和合規(guī)經(jīng)營(yíng)，降低未來(lái)被出具“非標(biāo)”審計(jì)報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)。

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：近兩百份“非標(biāo)”樣本解剖：時(shí)隔七年再現(xiàn)內(nèi)控與財(cái)報(bào)“脫節(jié)” 審計(jì)意見(jiàn)成退市風(fēng)向標(biāo))

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