背靠百億資本大佬，四川嘉道博文擬出資5.93億入主*ST長(zhǎng)藥

　　微成都報(bào)道歷時(shí)三個(gè)多月，*ST長(zhǎng)藥（300391.SZ）意向投資方終于浮出水面。

　　5月8日，*ST長(zhǎng)藥發(fā)布公告稱，公司和臨時(shí)管理人分別與產(chǎn)業(yè)投資人四川嘉道博文生態(tài)科技有限公司（簡(jiǎn)稱“嘉道博文”）等六家機(jī)構(gòu)簽署重整投資協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，投資人將通過“現(xiàn)金注資+資源導(dǎo)入”方式協(xié)助公司清償債務(wù)、恢復(fù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

　　在投資人中，嘉道博文支付5.93億元獲得*ST長(zhǎng)藥轉(zhuǎn)增股票2.45億股，重整完成后將成為上市公司控股股東。

嘉道博文出資5.93億控股

協(xié)助上市公司清償債務(wù)

　　據(jù)公告，5月6日，*ST長(zhǎng)藥和臨時(shí)管理人分別與產(chǎn)業(yè)投資人嘉道博文、十堰市昊煒生物科技發(fā)展有限公司，以及合肥當(dāng)歌長(zhǎng)弘創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）等4家財(cái)務(wù)投資人簽署了重整投資協(xié)議。

　　各方投資人擬以*ST長(zhǎng)藥現(xiàn)有總股本3.5億股為基數(shù)，按每10股轉(zhuǎn)增15股的比例進(jìn)行資本公積金轉(zhuǎn)增股本，共計(jì)可轉(zhuǎn)增5.26億股，轉(zhuǎn)增價(jià)格為2.42元/股（公司股價(jià)約5元/股）。轉(zhuǎn)增完成后，上市公司的總股本增至8.76億股。

　　眾多重整投資人中，嘉道博文擬出資5.93億元獲得2.45億股轉(zhuǎn)增股份，重整完成后將成為*ST長(zhǎng)藥控股股東。

　　▲轉(zhuǎn)增股票分配，圖源：重整公告

　　資料顯示，嘉道博文成立于2017年，位于四川成都，是由著名科技投資人和天使投資人龔虹嘉投資設(shè)立的一家環(huán)農(nóng)一體化科技公司。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)聚焦生態(tài)農(nóng)業(yè)與環(huán)境治理，目前已在全國(guó)服務(wù)道地藥材種植面積超100萬畝，是深圳嘉道體系在綠色生態(tài)領(lǐng)域的核心平臺(tái)。

　　截至2024年年末，嘉道博文總資產(chǎn)為12.21億元，凈資產(chǎn)為6.5億元。2024年，公司營(yíng)收1.76億元，凈利潤(rùn)為-1609.42萬元。

　　▲嘉道博文近三年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，圖源：重整公告

　　*ST長(zhǎng)藥主要從事中藥飲片生產(chǎn)銷售，以及藥品、保健品和醫(yī)療器械批發(fā)等業(yè)務(wù)。因公司資產(chǎn)不能清償全部到期債務(wù)且明顯缺乏清償能力，公司于今年1月20日啟動(dòng)預(yù)重整程序。

　　關(guān)于本次重整投資協(xié)議，*ST長(zhǎng)藥公告中提到，此次《重整投資協(xié)議》的簽署是長(zhǎng)藥控股預(yù)重整及重整程序的重要環(huán)節(jié)，有助于推動(dòng)公司預(yù)重整及重整相關(guān)工作的順利進(jìn)行。若公司預(yù)重整及重整程序得以順利推進(jìn)并重整成功，將有利于改善公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、化解債務(wù)，恢復(fù)和增強(qiáng)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

　　但同時(shí)可能存在因重整投資人籌措資金不到位等無法按照協(xié)議約定履行投資義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。雖然《重整投資協(xié)議》已經(jīng)簽署，但仍可能存在簽署補(bǔ)充協(xié)議、協(xié)議被終止、解除、撤銷、認(rèn)定為未生效、無效或不能履行等風(fēng)險(xiǎn)。

背靠600億身家投資大佬

　　股權(quán)架構(gòu)顯示，嘉道博文的控股股東為深圳嘉道功程股權(quán)投資基金（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“嘉道功程”），直接持有72.95%股份。陳春梅直接及間接合計(jì)持有深圳嘉道功程股權(quán)投資基金（有限合伙）99.995%股份。嘉道博文的董事長(zhǎng)為龔虹嘉，間接持有嘉道博文25%股份。

　　公司實(shí)際控制人為龔虹嘉及陳春梅夫婦，合計(jì)控制嘉道博文97.95%的股權(quán)。

　　作為橫跨一二級(jí)市場(chǎng)的投資大佬，龔虹嘉身上有很多標(biāo)簽，如“中國(guó)最牛天使投資人”“中國(guó)版孫正義”“安防教父”等。

　　簡(jiǎn)歷信息顯示，龔虹嘉，1965年出生于湖北，1986年畢業(yè)于華中科技大學(xué)，其早年擅長(zhǎng)寫作，曾在高考時(shí)獲得全省作文唯一滿分的成績(jī)。他先后創(chuàng)立和投資包括德生公司、?？低?/a>（002415.SZ）、亞信德康、富年科技等數(shù)家企業(yè)。

　　▲圖源：嘉道博文官網(wǎng)

　　在龔虹嘉的投資生涯中，最為人津津樂道的當(dāng)數(shù)對(duì)?？低?/span>的投資。2001年，龔虹嘉天使投資創(chuàng)立?？低?/span>（投資245萬元，占股49%），2010年?？低暽鲜?，其投資回報(bào)率超過2萬倍。

　　2004年，龔虹嘉天使投資富瀚微電子（300613.SZ）2000萬元，隨著富瀚微電子2017年上市，投資回報(bào)率超過1000倍。

　　近十年來，龔虹嘉、陳春梅夫婦多次登上福布斯和胡潤(rùn)富豪榜。在2025年胡潤(rùn)全球富豪榜上，龔虹嘉、陳春梅夫婦的身家為630億元。

打響“保殼戰(zhàn)”

頻繁現(xiàn)身破產(chǎn)重整市場(chǎng)

　　微成都注意到，近年來，龔虹嘉、陳春梅夫婦在破產(chǎn)重整市場(chǎng)頻繁現(xiàn)身。

　　據(jù)了解，此次并非嘉道博文首次在資本市場(chǎng)上出手。2021年，天翔環(huán)境實(shí)施重整。嘉道博文擬以4.67億元認(rèn)購天翔環(huán)境資本公積轉(zhuǎn)增股票中的約3.1億股，占資本公積轉(zhuǎn)增后天翔環(huán)境股份總數(shù)的19.98%，成為該公司控股股東。

　　彼時(shí)，天翔環(huán)境深陷債務(wù)危機(jī)，且暫停上市。嘉道博文等對(duì)天翔環(huán)境的投資以其具備申請(qǐng)恢復(fù)上市條件且能獲批為前提。不過，天翔環(huán)境提交的恢復(fù)上市申請(qǐng)未獲深交所受理，于2021年6月被終止上市。

　　在*ST開元（300338.SZ）的重整中，也出現(xiàn)了龔虹嘉、陳春梅夫婦的身影。*ST開元去年11月披露，嘉道功程及/或其指定方成為公司的重整投資人。嘉道功程方面將以不低于1.15元/股的平均價(jià)格受讓*ST開元轉(zhuǎn)增股票，其支付的重整投資款不低于2.5億元。嘉道功程承諾支持上市公司發(fā)展，并由其指定的產(chǎn)業(yè)投資人取得上市公司控制權(quán)。

　　與此同時(shí)，龔虹嘉將投資重心轉(zhuǎn)向了生命科技、大健康等領(lǐng)域。2021年末，通過資本運(yùn)作，龔虹嘉將干細(xì)胞技術(shù)企業(yè)中源協(xié)和（600645.SH）收入麾下。

　　此番龔虹嘉謀劃入主*ST長(zhǎng)藥，無疑是其在醫(yī)藥賽道的又一重大布局。

　　龔虹嘉承諾，其確認(rèn)就嘉道博文參與認(rèn)購*ST長(zhǎng)藥本次破產(chǎn)重整轉(zhuǎn)增股份事項(xiàng)提供資金支持，出資金額不超過人民幣10億元，以助力*ST長(zhǎng)藥依據(jù)重整計(jì)劃清償債務(wù)、業(yè)務(wù)發(fā)展、拓展及其他相關(guān)運(yùn)營(yíng)需求。本次重整投資完成后，上市公司不發(fā)生遷址，注冊(cè)地仍為湖北省十堰市鄖陽區(qū)。

（文章來源：紅星資本局）

(原標(biāo)題：背靠百億資本大佬，四川嘉道博文擬出資5.93億入主*ST長(zhǎng)藥)

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