首批官宣，變更！

　　【導(dǎo)讀】響應(yīng)《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，首批基金變更業(yè)績比較基準(zhǔn)

　　5月9日，浦銀安盛基金宣布，即日起調(diào)整旗下三只債基產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)，成為《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》（以下簡稱《行動(dòng)方案》）發(fā)布以來，首批變更業(yè)績比較基準(zhǔn)的公募產(chǎn)品。

　　三只債基產(chǎn)品變更業(yè)績比較基準(zhǔn)

　　浦銀安盛基金表示，為維護(hù)基金份額持有人的權(quán)益，以更科學(xué)、合理的業(yè)績比較基準(zhǔn)評價(jià)基金的業(yè)績表現(xiàn)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，公司經(jīng)與各基金托管人協(xié)商一致，決定自2025年5月9日起對浦銀安盛穩(wěn)健增利、浦銀安盛悅享30天持有、浦銀安盛雙債增強(qiáng)的業(yè)績比較基準(zhǔn)進(jìn)行變更，并修改各基金《基金合同》的相應(yīng)條款。

　　具體來看，浦銀安盛穩(wěn)健增利的業(yè)績比較基準(zhǔn)由“中證全債指數(shù)”變更為“中債綜合（全價(jià)）指數(shù)收益率*85%+中證可轉(zhuǎn)換債券指數(shù)收益率*5%+銀行活期存款利率（稅后）*10%”。

　　浦銀安盛悅享30天持有的業(yè)績比較基準(zhǔn)由“中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*90%+一年期定期存款利率（稅后）*10%”，變更為“中債綜合全價(jià)（1年以下）指數(shù)收益率*80%+銀行一年期定期存款利率（稅后）*10%+銀行活期存款利率（稅后）*10%”。

　　浦銀安盛雙債增強(qiáng)的業(yè)績比較基準(zhǔn)由“中證可轉(zhuǎn)換債券指數(shù)收益率*40%+中證綜合債券指數(shù)收益率*50%+滬深300指數(shù)收益率*10%”，變更為“中債綜合（全價(jià)）指數(shù)收益率*55%+中證可轉(zhuǎn)換債券指數(shù)收益率*30%+滬深300指數(shù)收益率*5%+銀行活期存款利率（稅后）*10%”。

　　公募行業(yè)將更加嚴(yán)謹(jǐn)客觀選用業(yè)績比較基準(zhǔn)

　　數(shù)據(jù)顯示，截至5月8日，年內(nèi)共有109只基金（只統(tǒng)計(jì)初始基金，下同）變更業(yè)績比較基準(zhǔn)。其中，主動(dòng)權(quán)益類基金有43只，F(xiàn)OF有41只，純債基金有12只，“固收+”基金有11只，另有2只為QDII產(chǎn)品。

　　從業(yè)績比較基準(zhǔn)變更前后情況來看，19只產(chǎn)品由單一指數(shù)變更為復(fù)合指數(shù)的形式；6只產(chǎn)品變更后，將中證A500指數(shù)作為業(yè)績比較基準(zhǔn)的標(biāo)的指數(shù)之一。

　　還有部分產(chǎn)品將此前基準(zhǔn)中的滬深300指數(shù)調(diào)整為行業(yè)風(fēng)格指數(shù)。例如建信信息產(chǎn)業(yè)自3月21日起，業(yè)績比較基準(zhǔn)由“滬深300指數(shù)*85%+中債總財(cái)富（總值）指數(shù)收益率*15%”，變更為“中證TMT產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)*85%+中債總財(cái)富（總值）指數(shù)收益率*15%”。

　　北京一位公募人士認(rèn)為，基金公司調(diào)整、細(xì)化業(yè)績比較基準(zhǔn)，一方面可以適應(yīng)市場變化，更加準(zhǔn)確、合理地反映基金的投資目標(biāo)和策略；另一方面也有利于投資者更好地對產(chǎn)品業(yè)績進(jìn)行評估，避免因產(chǎn)品業(yè)績過于偏離基準(zhǔn)而產(chǎn)生的誤解。此外，也是為了符合監(jiān)管要求和行業(yè)規(guī)范，保護(hù)投資者權(quán)益。

　　事實(shí)上，監(jiān)管部門一直以來都十分重視基金投資風(fēng)格漂移等現(xiàn)象，早在2002年便發(fā)布《關(guān)于證券投資基金發(fā)行設(shè)立中報(bào)材料有關(guān)問題的通知》，首次要求公募基金設(shè)置業(yè)績比較基準(zhǔn)；此后又多次發(fā)布文件，不斷完善關(guān)于業(yè)績比較基準(zhǔn)的規(guī)定。例如，2019年發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)績比較基準(zhǔn)監(jiān)管的通知》明確提出，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中應(yīng)審慎確定業(yè)績基準(zhǔn)；在修改業(yè)績比較基準(zhǔn)公告中，應(yīng)對修改原因進(jìn)行詳細(xì)披露，以充分保障投資者的知情權(quán)等。

　　今年5月7日，證監(jiān)會正式印發(fā)《行動(dòng)方案》，其中提到，強(qiáng)化業(yè)績比較基準(zhǔn)的約束作用。制定公募基金業(yè)績比較基準(zhǔn)監(jiān)管指引，明確基金產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)的設(shè)定、修改、披露、持續(xù)評估及糾偏機(jī)制，對基金公司選用業(yè)績比較基準(zhǔn)的行為實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管，切實(shí)發(fā)揮其確定產(chǎn)品定位、明晰投資策略、表征投資風(fēng)格、衡量產(chǎn)品業(yè)績、約束投資行為的作用。

　　對此，易方達(dá)基金表示，強(qiáng)化業(yè)績比較基準(zhǔn)的約束作用，將引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)客觀選用業(yè)績比較基準(zhǔn)，保障產(chǎn)品風(fēng)格穩(wěn)定性，幫助投資者更好地評估與衡量基金業(yè)績表現(xiàn)。

　　國聯(lián)基金產(chǎn)品開發(fā)負(fù)責(zé)人許超表示，后續(xù)基金公司在投資決策上，應(yīng)將業(yè)績比較基準(zhǔn)作為核心參照，無論是構(gòu)建還是調(diào)整投資組合，都需與基準(zhǔn)保持一致。制定投資策略時(shí)，也要充分考量基準(zhǔn)所反映的市場環(huán)境與投資風(fēng)格。

（文章來源：中國基金報(bào)）

(原標(biāo)題：首批官宣，變更！)

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