易方達(dá)基金：以投資者為本，探索優(yōu)化主動(dòng)權(quán)益類基金收費(fèi)機(jī)制，促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

　　易方達(dá)基金

　　《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》圍繞公募基金行業(yè)改革和高質(zhì)量發(fā)展主題，提出了優(yōu)化基金運(yùn)營(yíng)模式、完善行業(yè)考核評(píng)價(jià)制度、大力提升權(quán)益投資規(guī)模與占比、加快建設(shè)一流投資機(jī)構(gòu)、守牢風(fēng)險(xiǎn)底線等方面的政策舉措，督促行業(yè)機(jī)構(gòu)樹(shù)牢以投資者最佳利益為核心的經(jīng)營(yíng)理念，恪守“受人之托，代人理財(cái)”的信義義務(wù)，為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指明了方向，將推動(dòng)公募基金不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與國(guó)家戰(zhàn)略、促進(jìn)資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩(wěn)定、滿足居民財(cái)富管理需求的綜合能力。其中，優(yōu)化基金運(yùn)營(yíng)模式提出建立與基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)掛鉤的浮動(dòng)費(fèi)率機(jī)制、強(qiáng)化業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的約束作用等舉措，建立健全基金公司收入報(bào)酬與投資者回報(bào)綁定機(jī)制。

　　與國(guó)際成熟市場(chǎng)類似，目前我國(guó)主動(dòng)權(quán)益類基金主要采用固定費(fèi)率模式，按基金資產(chǎn)凈值的一定比例收取管理費(fèi)。2023年7月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)公募基金行業(yè)費(fèi)率改革工作，印發(fā)了《公募基金行業(yè)費(fèi)率改革工作方案》，提出在堅(jiān)持以固定費(fèi)率產(chǎn)品為主的基礎(chǔ)上，研究推出更多浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品試點(diǎn)，完善公募基金產(chǎn)品譜系，為投資者提供更多投資選擇。同年8月25日，首批20只浮動(dòng)管理費(fèi)率產(chǎn)品獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批復(fù)，成立以來(lái)均平穩(wěn)運(yùn)行。

　　《行動(dòng)方案》提出建立與基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)掛鉤的浮動(dòng)費(fèi)率機(jī)制，對(duì)新設(shè)立的主動(dòng)管理權(quán)益類基金大力推行基于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的浮動(dòng)管理費(fèi)收取模式，對(duì)符合一定持有期要求的投資者，根據(jù)其持有期間產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)確定具體適用管理費(fèi)率水平。如持有期間產(chǎn)品實(shí)際業(yè)績(jī)表現(xiàn)符合同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的，適用基準(zhǔn)檔費(fèi)率；明顯低于同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的，適用低檔費(fèi)率；顯著超越同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的，適用升檔費(fèi)率。推出這類浮動(dòng)費(fèi)率產(chǎn)品，是公募基金行業(yè)對(duì)收費(fèi)模式的有益探索，將有助于促進(jìn)形成行業(yè)健康發(fā)展與投資者利益更加協(xié)調(diào)一致的良好生態(tài)。

　　《行動(dòng)方案》還提出強(qiáng)化業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的約束作用，制定公募基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)監(jiān)管指引，明確基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)的設(shè)定、修改、披露、持續(xù)評(píng)估及糾偏機(jī)制，將引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)客觀選用業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，切實(shí)發(fā)揮業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)在確定產(chǎn)品定位、明晰投資策略、表征投資風(fēng)格等方面的功能，強(qiáng)化業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)基金經(jīng)理的投資行為約束，保障產(chǎn)品風(fēng)格穩(wěn)定性，幫助投資者更好地評(píng)估與衡量基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

　　易方達(dá)基金將根據(jù)相關(guān)要求，增加發(fā)行基于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的浮動(dòng)管理費(fèi)率主動(dòng)權(quán)益基金，進(jìn)一步強(qiáng)化業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的約束作用，同時(shí)更加廣泛深入開(kāi)展投資者教育，幫助客戶理解掌握費(fèi)率結(jié)構(gòu)、費(fèi)率變化規(guī)則以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，更好地進(jìn)行投資決策。

　　此外，《行動(dòng)方案》還提出了關(guān)于完善行業(yè)考核評(píng)價(jià)制度、大力提升公募基金權(quán)益投資規(guī)模與占比、加快建設(shè)一流投資機(jī)構(gòu)、守牢風(fēng)險(xiǎn)底線等一系列具體要求，易方達(dá)基金將認(rèn)真貫徹落實(shí)，堅(jiān)持投資者最佳利益原則，并將其貫穿于公司治理、產(chǎn)品發(fā)行、投資運(yùn)作、考核機(jī)制等基金運(yùn)營(yíng)管理全鏈條、各環(huán)節(jié)，與投資者同甘共苦、共同發(fā)展、相互成就，努力促進(jìn)形成“回報(bào)增—資金進(jìn)—市場(chǎng)穩(wěn)”的良性循環(huán)。

　　在考核機(jī)制方面，將按照《行動(dòng)方案》要求進(jìn)一步改進(jìn)和完善績(jī)效考核體系，與投資者利益更緊密綁定，更加重視中長(zhǎng)期價(jià)值創(chuàng)造，努力為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資回報(bào)。

　　在權(quán)益投資方面，將圍繞 “五篇金融大文章”、實(shí)體經(jīng)濟(jì)與國(guó)家戰(zhàn)略、新質(zhì)生產(chǎn)力等方向持續(xù)布局主動(dòng)權(quán)益基金和各類場(chǎng)內(nèi)外指數(shù)基金，創(chuàng)新推出更多與基金業(yè)績(jī)掛鉤、投資者回報(bào)綁定、鼓勵(lì)長(zhǎng)期持有的浮動(dòng)費(fèi)率基金產(chǎn)品，促進(jìn)提升公募基金權(quán)益投資規(guī)模與占比。

　　在加快建設(shè)一流投資機(jī)構(gòu)方面，將持續(xù)強(qiáng)化核心投研能力建設(shè)，推出更多含權(quán)中低波動(dòng)型、資產(chǎn)配置型基金，完善適配不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者需求的產(chǎn)品譜系，促進(jìn)權(quán)益投資、固定收益投資協(xié)調(diào)發(fā)展。加大對(duì)人工智能、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)的研究應(yīng)用，打造企業(yè)級(jí)人工智能應(yīng)用生態(tài)。持續(xù)提升服務(wù)投資者水平，繼續(xù)實(shí)施顧問(wèn)式客戶服務(wù)轉(zhuǎn)型，大力開(kāi)展基金投顧業(yè)務(wù)，努力實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理和綜合財(cái)富管理能力雙提升。

　　在合規(guī)風(fēng)控方面，將持續(xù)加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控的主動(dòng)性、前瞻性，保障各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)范穩(wěn)健運(yùn)行，牢牢守住風(fēng)險(xiǎn)底線。

　　易方達(dá)基金將以投資者最佳利益為導(dǎo)向，大力弘揚(yáng)和踐行“五要五不”的中國(guó)特色金融文化，充分發(fā)揮功能性，為建設(shè)符合中國(guó)式現(xiàn)代化本質(zhì)要求的公募基金行業(yè)、為資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。

（文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

(原標(biāo)題：易方達(dá)基金：以投資者為本，探索優(yōu)化主動(dòng)權(quán)益類基金收費(fèi)機(jī)制，促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展)

(責(zé)任編輯：6)