首家股份行AIC獲批籌建 興業(yè)銀行拿下股權(quán)投資“門票”

　　時(shí)隔8年，金融資產(chǎn)投資公司（AIC）隊(duì)伍將添新兵。

　　5月7日，金融監(jiān)管總局局長(zhǎng)李云澤在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示：“我們支持符合條件的全國(guó)性商業(yè)銀行設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司，近日將陸續(xù)批準(zhǔn)。今天我們即將批復(fù)一家，推動(dòng)加大對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的投資力度。”

　　當(dāng)日下午，金融監(jiān)管總局批復(fù)顯示，同意興業(yè)銀行籌建興銀金融資產(chǎn)投資有限公司（名稱暫定），要求其自批復(fù)之日起6個(gè)月內(nèi)完成籌建工作。對(duì)此，興業(yè)銀行表示，興銀金融資產(chǎn)投資有限公司注冊(cè)資本100億元，為興業(yè)銀行全資子公司。設(shè)立興銀金融資產(chǎn)投資有限公司，有利于更好服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，實(shí)現(xiàn)對(duì)債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的專業(yè)化、市場(chǎng)化運(yùn)作，降低企業(yè)杠桿率，加大對(duì)科創(chuàng)企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)支持力度，進(jìn)一步推動(dòng)興業(yè)銀行可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展。

　　首家股份行AIC獲批籌建

　　首批5家AIC設(shè)立于2017年，分別由工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行5家國(guó)有大行全資設(shè)立，此后再無(wú)AIC新設(shè)成立。興業(yè)銀行獲批籌建AIC，意味著股份制銀行正式參與AIC股權(quán)投資試點(diǎn)。

　　興業(yè)銀行正在將科技金融打造成第四張名片，科技金融貸款規(guī)模已突破萬(wàn)億元。興業(yè)銀行董事長(zhǎng)呂家進(jìn)在2024年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上透露：“興業(yè)銀行正在積極申請(qǐng)?jiān)O(shè)立AIC，如果能夠成功申請(qǐng)，將在科技金融上形成新的發(fā)展?！?/p>

　　AIC股權(quán)投資試點(diǎn)的擴(kuò)圍擴(kuò)容，此前已有政策鋪墊。2024年9月，金融監(jiān)管總局印發(fā)《關(guān)于做好金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資擴(kuò)大試點(diǎn)工作的通知》《關(guān)于擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)范圍的通知》，銀行AIC股權(quán)投資試點(diǎn)范圍由上海擴(kuò)大至北京、天津等18個(gè)城市。今年3月，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)的通知》提出，支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立AIC。

　　AIC相當(dāng)于銀行參與股權(quán)投資的“門票”，也是做強(qiáng)科技金融的“利刃”。據(jù)悉，多家銀行正積極申請(qǐng)?jiān)O(shè)立AIC，希望通過(guò)牌照優(yōu)勢(shì)打開股權(quán)投資的新局面。據(jù)李云澤介紹，AIC股權(quán)投資試點(diǎn)加力擴(kuò)圍，目前簽約的意向金額突破3800億元。

　　試點(diǎn)擴(kuò)圍正當(dāng)其時(shí)

　　經(jīng)過(guò)8年探索，AIC肩負(fù)的職責(zé)和使命不斷與時(shí)俱進(jìn)。起初，AIC的定位是從事債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)，在“三去一降一補(bǔ)”背景下，通過(guò)收購(gòu)銀行對(duì)企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，可起到降低企業(yè)杠桿率、化解金融風(fēng)險(xiǎn)的作用。2020年，經(jīng)監(jiān)管批準(zhǔn)，國(guó)有五大銀行下設(shè)的AIC在上海開展不以債轉(zhuǎn)股為目的的股權(quán)投資試點(diǎn)。

　　如今，AIC股權(quán)投資試點(diǎn)迎來(lái)擴(kuò)容。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這有利于銀行撬動(dòng)更多社會(huì)資本，調(diào)動(dòng)更多資金和資源參與試點(diǎn)，進(jìn)一步加大對(duì)科技創(chuàng)新和民營(yíng)企業(yè)的支持力度。

　　“今年以來(lái)AIC的市場(chǎng)熱度很高。”某私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)創(chuàng)始人表示，AIC的資金量大，基于銀行的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)往往能夠挖掘分布在各地的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，相當(dāng)于“源頭活水”，能有效盤活整個(gè)股權(quán)投資市場(chǎng)。

　　不過(guò)，當(dāng)前AIC做強(qiáng)股權(quán)投資還面臨不少挑戰(zhàn)，如何按照市場(chǎng)化原則投早、投小、投硬科技，從“投安全”過(guò)渡到“投成長(zhǎng)”，是AIC成為耐心資本的關(guān)鍵一步。

　　“AIC股權(quán)投資試點(diǎn)擴(kuò)容正當(dāng)其時(shí)。”交銀投資董事長(zhǎng)陳蔚認(rèn)為，依托國(guó)有大行背景和定位，銀行AIC將成為資本市場(chǎng)中服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的耐心資本。由于脫胎于商業(yè)銀行，AIC股權(quán)投資試點(diǎn)最重要的是平衡科創(chuàng)成長(zhǎng)與風(fēng)險(xiǎn)控制，實(shí)現(xiàn)從債權(quán)思維轉(zhuǎn)向股權(quán)思維的跨越。

　　陳蔚介紹，AIC股權(quán)投資試點(diǎn)由上海擴(kuò)圍至北京、天津等18個(gè)城市后，交銀投資積極行動(dòng)，在北京、深圳等地布局基金設(shè)立和項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，支持科技企業(yè)做大做強(qiáng)。2025年，交銀投資將實(shí)現(xiàn)股權(quán)試點(diǎn)工作在18個(gè)試點(diǎn)城市及其所在省份的全域覆蓋，積極支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

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