先鋒量化優(yōu)選A：2025年第一季度利潤204.21萬元 凈值增長率4.79%

　　AI基金先鋒量化優(yōu)選A（006401）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤204.21萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0781元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為4.79%，截至一季度末，基金規(guī)模為4046.83萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月23日，單位凈值為1.564元?；鸾?jīng)理是曾捷，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至4月23日，先鋒聚利A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)38.14%；先鋒量化優(yōu)選A最低，為18.04%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，年初deepseek的橫空出世，加速了國內(nèi)科技資產(chǎn)的重估。在1月初市場的調(diào)整后，我們增加了TMT領(lǐng)域的倉位配置。方向上，我們重視智駕平權(quán)、端側(cè)AI創(chuàng)新、大模型落地部署、軍工部分上游復(fù)蘇等領(lǐng)域，布局了相關(guān)具備技術(shù)、客戶資源和產(chǎn)能優(yōu)勢的公司。

　　出于對4月風(fēng)險(xiǎn)偏好回落的預(yù)期，我們在本報(bào)告期末降低了部分標(biāo)的持倉。把握產(chǎn)業(yè)趨勢和產(chǎn)業(yè)周期，是我們做成長投資的主要思路。此外，我們會(huì)持續(xù)關(guān)注投資組合的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，力爭減少凈值波動(dòng)，爭取為基金持有人創(chuàng)造長期可持續(xù)的較高投資收益。

　　截至4月23日，先鋒量化優(yōu)選A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.16%，位于同類可比基金51/108；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.58%，位于同類可比基金16/108；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.04%，位于同類可比基金11/108；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為12.09%，位于同類可比基金14/107。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.22，位于同類可比基金42/102。

　　截至4月23日，基金近三年最大回撤為36.47%，同類可比基金排名14/102。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為23.07%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為56.57%，同類平均為43.14%。2020年一季度末基金達(dá)到92.74%的最高倉位，2023年一季度末最低，為31.83%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為4046.83萬元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是瑞芯微、蘇州天脈、紫建電子、安路科技、松井股份、真蘭儀表、安徽合力、中航高科、清溢光電、湖南黃金。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：先鋒量化優(yōu)選A：2025年第一季度利潤204.21萬元 凈值增長率4.79%)

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