南方寶嘉混合A：2025年第一季度利潤(rùn)456.14萬元 凈值增長(zhǎng)率1.97%

　　AI基金南方寶嘉混合A（015160）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)456.14萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0198元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.97%，截至一季度末，基金規(guī)模為2.18億元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月23日，單位凈值為1.049元?；鸾?jīng)理是林樂峰，目前管理9只基金近一年均為正收益。其中，截至4月23日，南方寶嘉混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)8.89%；南方轉(zhuǎn)型增長(zhǎng)靈活配置混合A最低，為0.29%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，權(quán)益投資方面，我們繼續(xù)保持了對(duì)長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的消費(fèi)品、有競(jìng)爭(zhēng)力的先進(jìn)制造的底倉(cāng)配置。組合整體較為均衡，由于潛在關(guān)稅及外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境存在不確定性，當(dāng)前我們更加關(guān)注內(nèi)需相關(guān)的大消費(fèi)板塊，以及在反內(nèi)卷政策下可能加速出清過剩產(chǎn)能的一些制造業(yè)。同時(shí)在當(dāng)前的低利率環(huán)境下，我們看到部分高股息行業(yè)個(gè)股仍具備不錯(cuò)的性價(jià)比，并且A股上市公司更加重視給股東們的回報(bào)，不斷提升的分紅和回購(gòu)能夠促進(jìn)市場(chǎng)更良性的發(fā)展，增強(qiáng)投資者長(zhǎng)期投資的信心。固定收益投資方面，本基金債券倉(cāng)位較為平穩(wěn)，以持有到期獲取穩(wěn)健收益為目的，信用債整體評(píng)級(jí)較高，久期和杠桿率控制在合適的水平。

　　截至4月23日，南方寶嘉混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.54%，位于同類可比基金132/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.67%，位于同類可比基金472/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.89%，位于同類可比基金77/668。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來夏普比率為0.4808。

　　截至4月23日，基金成立以來最大回撤為12.24%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2023年四季度，為5.65%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉(cāng)位為33.38%，同類平均為18.87%。2024年一季度末基金達(dá)到40.81%的最高倉(cāng)位，2022年三季度末最低，為20.15%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為2.18億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是騰訊控股、青島啤酒股份、中芯國(guó)際、美的集團(tuán)、玲瓏輪胎、中航光電、時(shí)代電氣、天順風(fēng)能、海爾智家、華域汽車。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：南方寶嘉混合A：2025年第一季度利潤(rùn)456.14萬元 凈值增長(zhǎng)率1.97%)

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