南方譽(yù)民穩(wěn)健一年持有混合A：2025年第一季度利潤51.62萬元 凈值增長率0.7%

　　AI基金南方譽(yù)民穩(wěn)健一年持有混合A（018703）披露2025年一季報，第一季度基金利潤51.62萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0052元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.7%，截至一季度末，基金規(guī)模為4953.2萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月23日，單位凈值為1.035元。基金經(jīng)理是吳劍毅，目前管理9只基金近一年均為正收益。其中，截至4月23日，南方中小盤成長股票A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)6.53%；南方利安靈活配置混合A最低，為2.77%。

　　基金管理人在一季報中表示，展望后市，我們依舊對優(yōu)質(zhì)股票資產(chǎn)保持樂觀態(tài)度。在資產(chǎn)荒的背景下，當(dāng)前即使僅看股息率，它們也具備充足的吸引力。我們將始終聚焦于收益較高的領(lǐng)域，在有魚的地方釣魚，而優(yōu)質(zhì)公司則是我們最佳的抓手。它們通常具備良好的商業(yè)模式以及較深的護(hù)城河，這是未來現(xiàn)金流穩(wěn)定可持續(xù)的基礎(chǔ)。而對于預(yù)期收益率的評估，大致可以簡化為未來產(chǎn)生的現(xiàn)金流與市值的比值。投資中的變量主要來自于分子端未來現(xiàn)金流的判斷，而在預(yù)期收益率具備足夠安全邊際的情況下，就可以更好地為我們對分子端的判斷提供一定的容錯率。

　　截至4月23日，南方譽(yù)民穩(wěn)健一年持有混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.93%，位于同類可比基金221/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.36%，位于同類可比基金356/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.09%，位于同類可比基金448/668。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來夏普比率為0.994。

　　截至4月23日，基金成立以來最大回撤為1.31%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2025年一季度，為0.32%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為10%，同類平均為18.87%。2025年一季度末基金達(dá)到10.43%的最高倉位，2024年上半年末最低，為9.08%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為4953.2萬元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是貴州茅臺、陜西煤業(yè)、騰訊控股、平安銀行、兗礦能源、洋河股份、中國中免、中信特鋼、中國神華、中國中車。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：南方譽(yù)民穩(wěn)健一年持有混合A：2025年第一季度利潤51.62萬元 凈值增長率0.7%)

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