南方創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)靈活配置混合：2025年第一季度利潤178.94萬元 凈值增長率0.12%

　　AI基金南方創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)靈活配置混合（001053）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤178.94萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0018元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.12%，截至一季度末，基金規(guī)模為16.52億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月25日，單位凈值為1.605元?；鸾?jīng)理是章暉，目前管理5只基金。其中，截至4月25日，南方成安優(yōu)選靈活配置混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)4.27%；南方新優(yōu)享靈活配置混合A最低，為-5.6%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，一季度 A 股市場整體震蕩為主，小盤股跑贏大盤股。行業(yè)層面，有色、計(jì)算機(jī)和機(jī)械漲幅最大，有色尤其黃金的上漲可能主要反映了市場對于復(fù)雜國際形勢下，對于美元體系的不信任，計(jì)算機(jī)和機(jī)械的上漲可以視為對于 AI 應(yīng)用和人形機(jī)器人未來巨大市場空間的樂觀預(yù)期。煤炭、商貿(mào)零售和非銀下跌較大，煤炭的下跌可能反映其疲弱的需求，商貿(mào)和非銀可以視為對于四季度大漲的估值回歸。本基金部分參與了有色的行情，但對于人形機(jī)器人和 AI應(yīng)用配置較少，主要原因是在產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期無法判斷競爭優(yōu)勢的情況下選股并不容易，加上相關(guān)標(biāo)的上漲過快，安全邊際不足，但后續(xù)我們會持續(xù)跟蹤，在優(yōu)質(zhì)公司顯現(xiàn)、估值合理時(shí)再做參與。

　　截至4月25日，南方創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)靈活配置混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-3.37%，位于同類可比基金647/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-6.73%，位于同類可比基金729/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-5.01%，位于同類可比基金795/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-16.66%，位于同類可比基金677/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.2746，位于同類可比基金821/909。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為40.63%，同類可比基金排名370/901。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為24.79%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為85.02%，同類平均為80.16%。2021年末基金達(dá)到90.45%的最高倉位，2019年一季度末最低，為70.53%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為16.52億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是美的集團(tuán)、小商品城、寧德時(shí)代、藥明康德、九號公司、比亞迪、亨通光電、中孚實(shí)業(yè)、恒玄科技、瑞芯微。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：南方創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)靈活配置混合：2025年第一季度利潤178.94萬元 凈值增長率0.12%)

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