財通均衡一年持有期混合A：2025年第一季度利潤1016.36萬元 凈值增長率8.58%

　　AI基金財通均衡一年持有期混合A（013238）披露2025年一季報，第一季度基金利潤1016.36萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0718元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為8.58%，截至一季度末，基金規(guī)模為1.28億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月24日，單位凈值為0.918元。基金經(jīng)理是夏欽和賈雅楠。

　　基金管理人在一季報中表示，從行業(yè)選擇上，我們目前重點看好兩類公司：第一類是新消費公司，消費的市場空間廣闊，商業(yè)模式較好，我們看到一些消費公司乘上質(zhì)價比和情緒消費之風，將多年積累的護城河沉淀為品牌勢能，顯現(xiàn)出積極的增長趨勢，我們認為這些公司有望在新的消費時代中發(fā)揮優(yōu)勢，對他們進行了重點布局。第二類是國產(chǎn)AI方向，包括但不限于國產(chǎn)算力、智能駕駛、互聯(lián)網(wǎng)巨頭等相關(guān)領(lǐng)域。DeepSeek R1對于中國AI發(fā)展來說具有重要價值，加速了中國在AI領(lǐng)域的發(fā)展，在這個背景下，我們認為未來中國的AI巨頭有望出現(xiàn)，這樣的巨頭符合三個條件：1）有AI的流量入口；2）有AI云平臺；3）有AI的模型迭代能力。我們認為這種平臺可能從如手機、汽車等端側(cè)場景出現(xiàn)，也可能從傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭出現(xiàn)，未來我們會持續(xù)這些領(lǐng)域都進行深度研究和緊密跟蹤。操作上，一季度我們延續(xù)以上投資思路，并對個股進行了更加深度的研究，同時緊密跟隨市場，在不同階段根據(jù)個股的勝率和賠率進行優(yōu)化操作。未來我們將繼續(xù)以產(chǎn)業(yè)深度研究為基礎(chǔ)，力圖前瞻性地挖掘更多勝率賠率均優(yōu)的投資標的，持續(xù)動態(tài)和優(yōu)化投資組合。

　　截至4月24日，財通均衡一年持有期混合A近三個月復權(quán)單位凈值增長率為4.76%，位于同類可比基金132/646；近半年復權(quán)單位凈值增長率為18.69%，位于同類可比基金18/646；近一年復權(quán)單位凈值增長率為32.76%，位于同類可比基金29/642；近三年復權(quán)單位凈值增長率為7.97%，位于同類可比基金88/494。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.4499，位于同類可比基金50/488。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為42.27%，同類可比基金排名201/489。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為21.03%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為86.36%，同類平均為85.26%。2023年一季度末基金達到91.18%的最高倉位，2022年一季度末最低，為71.02%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為1.28億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是泡泡瑪特、萬辰集團、若羽臣、金城醫(yī)藥、乖寶寵物、小米集團-W、小商品城、穩(wěn)健醫(yī)療、云鋁股份、騰訊控股。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：財通均衡一年持有期混合A：2025年第一季度利潤1016.36萬元 凈值增長率8.58%)

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