南方平衡配置混合：2025年第一季度利潤(rùn)1332.01萬元 凈值增長(zhǎng)率8.31%

　　AI基金南方平衡配置混合（202212）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)1332.01萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1605元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為8.31%，截至一季度末，基金規(guī)模為1.84億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月23日，單位凈值為2.123元。基金經(jīng)理是黃春逢。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，展望二季度，中美貿(mào)易摩擦有可能會(huì)帶來市場(chǎng)情緒擾動(dòng)，但中國制造業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并不以此為轉(zhuǎn)移，部分需求在外的先進(jìn)制造業(yè)公司可能存在被錯(cuò)殺的可能。同時(shí)，貿(mào)易摩擦也可能會(huì)帶來內(nèi)需政策的進(jìn)一步發(fā)力，部分內(nèi)需類資產(chǎn)存在估值修復(fù)的可能性。而受內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)影響因素較小，已明顯走出自身 BD 產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的創(chuàng)新醫(yī)藥行業(yè)則有望迎來系統(tǒng)性的景氣修復(fù)，我們也將認(rèn)真研究，努力從中尋找好的投資機(jī)會(huì)。

　　截至4月23日，南方平衡配置混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.00%，位于同類可比基金473/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為9.26%，位于同類可比基金65/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為21.70%，位于同類可比基金111/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-7.84%，位于同類可比基金460/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.2134，位于同類可比基金318/909。

　　截至4月23日，基金近三年最大回撤為43.95%，同類可比基金排名264/901。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為17.21%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為72.82%，同類平均為80.16%。2020年末基金達(dá)到77.51%的最高倉位，2025年一季度末最低，為51.48%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為1.84億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長(zhǎng)期超過60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是藥明康德、隆基綠能、通威股份、恒瑞醫(yī)藥、斯菱股份、貴州茅臺(tái)、北特科技、藍(lán)思科技、三花智控、歌爾股份。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：南方平衡配置混合：2025年第一季度利潤(rùn)1332.01萬元 凈值增長(zhǎng)率8.31%)

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