嘉實(shí)周期優(yōu)選混合：2025年第一季度利潤1274.77萬元 凈值增長率1.84%

　　AI基金嘉實(shí)周期優(yōu)選混合（070027）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤1274.77萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0481元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.84%，截至一季度末，基金規(guī)模為6.78億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于周期股票。截至4月23日，單位凈值為2.543元?；鸾?jīng)理是肖覓，目前管理8只基金。其中，截至4月23日，嘉實(shí)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)優(yōu)選股票A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)22.35%；嘉實(shí)研究精選混合最低，為-6.93%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，在實(shí)際的組合構(gòu)建層面，本季度考慮這種供給端的潛在變化，我們繼續(xù)增加了航空板塊的配置，維持了一定比例的鋼鐵板塊的配置，內(nèi)部調(diào)整了快遞板塊的結(jié)構(gòu)。組合的其他變化一是來自于我們觀察到的個(gè)股層面的機(jī)會(huì)，二是根據(jù)股價(jià)波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)收益比的動(dòng)態(tài)變化進(jìn)行調(diào)整。我們還是希望能在 2025 年看到政策引領(lǐng)下各行各業(yè)的基本面轉(zhuǎn)暖，也希望在這種積極的環(huán)境下把我們找到的各種積極因素，轉(zhuǎn)化成持有人可以真正實(shí)現(xiàn)的回報(bào)。

　　截至4月23日，嘉實(shí)周期優(yōu)選混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.93%，位于同類可比基金64/91；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-6.50%，位于同類可比基金69/91；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.24%，位于同類可比基金51/91；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-7.96%，位于同類可比基金48/66。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.1549，位于同類可比基金49/65。

　　截至4月23日，基金近三年最大回撤為26.85%，同類可比基金排名42/65。單季度最大回撤出現(xiàn)在2020年一季度，為19.58%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為89.12%，同類平均為83.49%。2023年一季度末基金達(dá)到92.78%的最高倉位，2024年一季度末最低，為82.31%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為6.78億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是吉祥航空、圓通速遞、江蘇銀行、晶晨股份、華菱鋼鐵、杰瑞股份、紫金礦業(yè)、興業(yè)銀行、寧德時(shí)代、巨星科技。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：嘉實(shí)周期優(yōu)選混合：2025年第一季度利潤1274.77萬元 凈值增長率1.84%)

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