嘉實(shí)策略視野三年持有期混合：2025年第一季度利潤155.77萬元 凈值增長率0.81%

　　AI基金嘉實(shí)策略視野三年持有期混合（012995）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤155.77萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0046元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.81%，截至一季度末，基金規(guī)模為1.97億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月23日，單位凈值為0.591元?；鸾?jīng)理是方晗，目前管理3只基金。其中，截至4月23日，嘉實(shí)策略視野三年持有期混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)2.46%；嘉實(shí)對沖套利定期混合A最低，為-2.29%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，我們的持倉依然圍繞以下幾條線索布局：1）內(nèi)需（主要是地產(chǎn)鏈條）是否有進(jìn)一步邊際企穩(wěn)的契機(jī)、以及由此帶來的低位內(nèi)需相關(guān)個(gè)股企穩(wěn)的可能，主要包括地產(chǎn)、有色、機(jī)械相關(guān)的龍頭公司； 2）在避免“內(nèi)卷式”競爭的政策導(dǎo)向下，可能受益于行業(yè)供需格局出清、或者行政去產(chǎn)能的行業(yè)如鋰電池、化工等； 3）AI 產(chǎn)業(yè)鏈中國產(chǎn)算力投入方興未艾和可能的應(yīng)用爆發(fā)帶來的機(jī)會。4）關(guān)注財(cái)政加大力度托底過程中，政府主導(dǎo)的支出方向可能恢復(fù)較高增長的領(lǐng)域如零售類消費(fèi)、軍工、海風(fēng)等。

　　截至4月23日，嘉實(shí)策略視野三年持有期混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.35%，位于同類可比基金461/646；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-5.98%，位于同類可比基金517/646；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.46%，位于同類可比基金469/642；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-31.01%，位于同類可比基金463/494。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.3914，位于同類可比基金470/488。

　　截至4月23日，基金近三年最大回撤為45.49%，同類可比基金排名143/489。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為16.14%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為82.24%，同類平均為85.26%。2022年末基金達(dá)到91.29%的最高倉位，2024年末最低，為59.93%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為1.97億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是寧德時(shí)代、紫金礦業(yè)、陽光電源、東方電纜、中航沈飛、華潤置地、中際聯(lián)合、亨通光電、九號公司、越秀地產(chǎn)。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：嘉實(shí)策略視野三年持有期混合：2025年第一季度利潤155.77萬元 凈值增長率0.81%)

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