興證全球品質(zhì)甄選混合A：2025年第一季度利潤(rùn)283.45萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率11.05%

　　AI基金興證全球品質(zhì)甄選混合A（018868）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)283.45萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0572元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為11.05%，截至一季度末，基金規(guī)模為7414.96萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月23日，單位凈值為1.001元?；鸾?jīng)理是程劍。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，報(bào)告期內(nèi)，本基金整體持倉(cāng)水平保持相對(duì)較高水位，整體組合配置方向和思路保持了一定延續(xù)性。組合結(jié)構(gòu)中穩(wěn)健增長(zhǎng)和趨勢(shì)增長(zhǎng)類(lèi)資產(chǎn)占比較高，其中互聯(lián)網(wǎng)、鋰電、汽車(chē)、電子等行業(yè)資產(chǎn)占比較高。展望二季度，美國(guó)關(guān)稅政策對(duì)全球金融市場(chǎng)產(chǎn)生了較大的影響，全球股票市場(chǎng)均經(jīng)歷了較大的波動(dòng)，A 股和港股在季度初更是出現(xiàn)了歷史級(jí)別的回撤。但從歷史經(jīng)驗(yàn)看，待關(guān)稅清單落地，市場(chǎng)因?yàn)樘崆跋眨ǔ７磻?yīng)有限，甚至?xí)瓉?lái)階段性反彈修復(fù)。從長(zhǎng)期看，貿(mào)易摩擦也促使中國(guó)企業(yè)加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)和國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程，相關(guān)企業(yè)有望迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇期，同時(shí)部分具備全球經(jīng)營(yíng)能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力的公司會(huì)出現(xiàn)因?yàn)橘Q(mào)易摩擦超跌后的買(mǎi)入良機(jī)。

　　本基金堅(jiān)持長(zhǎng)期思維框架，自上而下和自下而上相結(jié)合，堅(jiān)持從產(chǎn)業(yè)基本面和股票市場(chǎng)估值兩個(gè)維度綜合考慮進(jìn)行選股，以期實(shí)現(xiàn)合理的收益率。

　　截至4月23日，興證全球品質(zhì)甄選混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.42%，位于同類(lèi)可比基金123/536；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-4.19%，位于同類(lèi)可比基金353/536；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-0.48%，位于同類(lèi)可比基金413/532。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來(lái)夏普比率為0.5309。

　　截至4月23日，基金成立以來(lái)最大回撤為22.02%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為20.5%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來(lái)平均股票倉(cāng)位為83.95%，同類(lèi)平均為83.56%。2025年一季度末基金達(dá)到92.16%的最高倉(cāng)位，2023年末最低，為56.08%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為7414.96萬(wàn)元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是比亞迪、騰訊控股、寧德時(shí)代、小米集團(tuán)-W、敏實(shí)集團(tuán)、德賽西威、阿里巴巴-W、立訊精密、中芯國(guó)際、盛弘股份、比亞迪股份。

　　核校：張蒲程

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：興證全球品質(zhì)甄選混合A：2025年第一季度利潤(rùn)283.45萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率11.05%)

(責(zé)任編輯：system)