央行將引導(dǎo)銀行下調(diào)存款利率 普通人如何打理錢袋子？

　　國務(wù)院新聞辦公室5月7日就“一攬子金融政策支持穩(wěn)市場穩(wěn)預(yù)期”有關(guān)情況舉行新聞發(fā)布會，中國人民銀行宣布，將實施十大政策支持穩(wěn)市場穩(wěn)預(yù)期。關(guān)于降低利率，中國人民銀行行長潘功勝表示，將通過利率自律機制引導(dǎo)商業(yè)銀行相應(yīng)下調(diào)存款利率。

　　《中國經(jīng)營報》記者采訪了解到，未來存款利率或進一步下調(diào)。整體看，長期利率下調(diào)空間更大，調(diào)整長期存款利率對于壓降付息成本效果更明顯。居民資產(chǎn)配置可多元化、靈活化，適當(dāng)增加固收類產(chǎn)品投資，實現(xiàn)家庭資產(chǎn)的穩(wěn)健增值與風(fēng)險對沖。

　　存款利率或進一步下調(diào)

　　潘功勝表示，下調(diào)政策利率即公開市場7天期逆回購的操作利率0.1個百分點，從1.5%下調(diào)到1.4%。經(jīng)過市場化的利率調(diào)整后，經(jīng)過市場化的利率傳導(dǎo)，預(yù)計將帶動貸款市場報價利率（LPR）隨之下行0.1個百分點。潘功勝表示，同時將通過利率自律機制引導(dǎo)商業(yè)銀行相應(yīng)下調(diào)存款利率。

　　潘功勝表示，人民銀行還將進一步完善貨幣政策框架，持續(xù)強化利率政策的執(zhí)行和監(jiān)督。對于一些不合理的、容易消減貨幣政策傳導(dǎo)的市場行為，加強規(guī)范，暢通貨幣政策的傳導(dǎo)機制，提升資源的配置效率。

　　“上述政策措施將向金融機構(gòu)提供規(guī)?？捎^的低成本的中長期資金，有利于降低金融機構(gòu)的負債成本、穩(wěn)定凈息差，政策效果還將進一步傳導(dǎo)至實體經(jīng)濟，帶動社會綜合融資成本穩(wěn)中有降，提振市場信心，有效支持實體經(jīng)濟的穩(wěn)定增長?！迸斯俦硎尽?/p>

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，4月以來，已有多家銀行下調(diào)存款利率。某股份行人士表示：“我們行存款利率近期下調(diào)，目前一萬元起存的一年期、兩年期、三年期定期存款利率分別為1.60%、1.70%、1.95%。其中，三年期存款利率下調(diào)。”

　　再例如，上海地區(qū)某銀行近期公告，自2025年4月16日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率。其中，三年期、五年期整存整取定期存款利率分別下調(diào)至2.60%、2.55%。從目前的政策方向看，未來銀行存款利率將進一步下降。

　　資產(chǎn)配置可多元化

　　西北地區(qū)某銀行人士告訴記者，目前來看，無論是從應(yīng)對外部沖擊、提振實體經(jīng)濟的角度，還是從債務(wù)風(fēng)險化解的角度看，下一階段商業(yè)銀行存款利率下行趨勢將延續(xù)。其中，長期利率的下調(diào)壓力顯然更明顯。

　　“這是因為：其一，在利率下行預(yù)期之下，商業(yè)銀行會通過利率定價對被動負債進行主動引導(dǎo)，縮短存款平均到期時間，以增加重定價的機動性；其二，長期利率下調(diào)空間更大，調(diào)整長期存款利率對于壓降付息成本效果更明顯。”上述西北地區(qū)某銀行人士表示。

　　另一華中地區(qū)銀行人士表示，全球和國內(nèi)貨幣政策趨于寬松，央行將通過下調(diào)政策利率引導(dǎo)市場利率下行，推動存款利率進一步走低。同時，銀行凈息差持續(xù)處于歷史低位，通過下調(diào)長期存款利率有助于銀行降低負債端壓力?？傮w來看，未來一至兩年，三年期、五年期存款利率中樞預(yù)計仍將繼續(xù)下滑，但存在階段性反彈的可能。建議關(guān)注監(jiān)管政策變化和宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)，密切留意利率能力與實際通脹水平間的互動。

　　上述華中地區(qū)銀行人士表示，目前存款利率下調(diào)的情況，建議資產(chǎn)配置選擇固收類產(chǎn)品與多元化投資補充。目前，十年期國債年化收益達2.65%，部分優(yōu)質(zhì)債基收益或可達3%—3.5%。同時，可以用風(fēng)險對沖與財富穩(wěn)健來增值，例如合理配置保險產(chǎn)品如增額終身壽險。面對新一輪利率調(diào)整周期及監(jiān)管變化，居民需強化資產(chǎn)配置理念，以多元化、靈活化、收益和流動性兼顧為核心，實現(xiàn)家庭資產(chǎn)的穩(wěn)健增值與風(fēng)險對沖。

（文章來源：中國經(jīng)營報）

(原標題：央行將引導(dǎo)銀行下調(diào)存款利率 普通人如何打理錢袋子？)

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