中歐嘉澤靈活配置混合：2025年第一季度利潤2059.29萬元 凈值增長率5.94%

　　AI基金中歐嘉澤靈活配置混合（005421）披露2025年一季報，第一季度基金利潤2059.29萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0517元。報告期內，基金凈值增長率為5.94%，截至一季度末，基金規(guī)模為5.55億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月24日，單位凈值為1.461元?；鸾浝硎峭踅?，目前管理8只基金近一年均為正收益。其中，截至4月24日，中歐光熠一年持有混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達15.62%；中歐價值成長混合A最低，為4.29%。

　　基金管理人在一季報中表示，從中長期配置視角，我們重點關注三大方向：首先是科技成長領域，AI產業(yè)已進入"硬件鋪路、軟件變現"的關鍵階段，重點關注估值合理的應用層企業(yè)，特別是具備垂直行業(yè)know-how的解決方案提供商。其次，傳統(tǒng)周期行業(yè)有望迎來供給側改革紅利，部分化工、建材細分領域經過三年產能出清，行業(yè)集中度顯著提升，優(yōu)質企業(yè)盈利修復彈性可觀。最后，消費行業(yè)中的優(yōu)質企業(yè)值得長期布局，那些維持健康資產負債表、持續(xù)進行渠道優(yōu)化的企業(yè)，一旦消費景氣度回暖，或將展現更強的業(yè)績彈性。值得注意的是，這三個方向都符合"高質量增長"的轉型主線，在估值洼地和政策催化雙重作用下，有望成為引領市場復蘇的重要引擎。

　　截至4月24日，中歐嘉澤靈活配置混合近三個月復權單位凈值增長率為2.80%，位于同類可比基金183/918；近半年復權單位凈值增長率為0.54%，位于同類可比基金320/918；近一年復權單位凈值增長率為6.48%，位于同類可比基金384/918；近三年復權單位凈值增長率為0.42%，位于同類可比基金275/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.2487，位于同類可比基金279/909。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為32.83%，同類可比基金排名593/901。單季度最大回撤出現在2022年一季度，為20.38%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為87.45%，同類平均為80.16%。2022年上半年末基金達到92.95%的最高倉位，2023年一季度末最低，為72.07%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為5.55億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是海康威視、臺華新材、騰訊控股、中天科技、長春高新、九號公司、雙環(huán)傳動、三一重工、聯(lián)想集團、藥明康德。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：中歐嘉澤靈活配置混合：2025年第一季度利潤2059.29萬元 凈值增長率5.94%)

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