中歐明睿新常態(tài)混合A：2025年第一季度利潤(rùn)1.09億元 凈值增長(zhǎng)率3.27%

　　AI基金中歐明睿新常態(tài)混合A（001811）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)1.09億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0676元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為3.27%，截至一季度末，基金規(guī)模為35.33億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月24日，單位凈值為2.083元?；鸾?jīng)理是劉偉偉，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至4月24日，中歐成長(zhǎng)先鋒混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)15.55%；中歐明睿新常態(tài)混合A最低，為8.2%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，一季度，我們對(duì)組合進(jìn)行了調(diào)整，考慮到云廠商資本開支預(yù)期較高，減持了北美算力鏈；另外，對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)格局變差的儲(chǔ)能逆變器公司也做了減持。我們?cè)龀至苏嚭突ヂ?lián)網(wǎng)，由于優(yōu)質(zhì)公司主要在港股市場(chǎng)，因此我們組合中的港股比例也出現(xiàn)了比較大幅度的提升。除此之外，我們還增配了食品飲料，開始對(duì)于順周期板塊進(jìn)行左側(cè)布局。

　　二季度宏觀經(jīng)濟(jì)面臨外部環(huán)境的不確定性，我們認(rèn)為組合配置上應(yīng)該在不確定的世界中尋找確定性的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。所以全年維度看，我們依舊看好科技成長(zhǎng)是主線。我們繼續(xù)看好智駕、互聯(lián)網(wǎng)、國產(chǎn)算力、端側(cè)、鋰電儲(chǔ)能等產(chǎn)業(yè)方向。

　　截至4月24日，中歐明睿新常態(tài)混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-6.33%，位于同類可比基金119/135；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-8.81%，位于同類可比基金124/135；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.20%，位于同類可比基金63/135；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-12.52%，位于同類可比基金88/133。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.0893，位于同類可比基金77/133。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為54.37%，同類可比基金排名7/134。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為23.75%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為93.29%，同類平均為85.96%。2024年上半年末基金達(dá)到94.64%的最高倉位，2019年上半年末最低，為82.97%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為35.33億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是寧德時(shí)代、騰訊控股、小米集團(tuán)-W、比亞迪、中芯國際、小鵬汽車-W、立訊精密、阿里巴巴-W、陽光電源、徐工機(jī)械。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中歐明睿新常態(tài)混合A：2025年第一季度利潤(rùn)1.09億元 凈值增長(zhǎng)率3.27%)

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