中歐價(jià)值智選混合A：2025年第一季度利潤2.34億元 凈值增長率7.39%

　　AI基金中歐價(jià)值智選混合A（166019）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤2.34億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.2913元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為7.39%，截至一季度末，基金規(guī)模為33.3億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月24日，單位凈值為4.427元?；鸾?jīng)理是袁維德，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至4月24日，中歐新興價(jià)值一年持有混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)37%；截至4月18日，中歐睿泓定期開放混合最低，為25.24%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，未來如果面臨短期的向下波動，基于對長周期的經(jīng)濟(jì)增長動力的樂觀判斷，組合將不斷增加代表中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展動能的核心資產(chǎn)的倉位，逆向操作；而如果短期內(nèi)估值擴(kuò)張過快，對未來透支過多，組合也將減持部分倉位，增加到更低估值的資產(chǎn)上，希望持有人可以在市場向下波動、悲觀聲音增多時(shí)，檢視長期的樂觀因素是否還依然存在，保持信心；當(dāng)市場短期過于樂觀時(shí)，也客觀看待在未來的路途中我們將面臨的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，耐心投資、長期投資。當(dāng)前組合以能夠產(chǎn)能出海的高端制造業(yè)、大眾消費(fèi)品、黃金股三類資產(chǎn)組成，未來將繼續(xù)根據(jù)公司的估值和質(zhì)地的變化，不斷進(jìn)行平衡

　　截至4月24日，中歐價(jià)值智選混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.90%，位于同類可比基金8/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為8.77%，位于同類可比基金75/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為36.50%，位于同類可比基金22/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為15.13%，位于同類可比基金85/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.2312，位于同類可比基金298/909。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為48.23%，同類可比基金排名173/901。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為22.86%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為93.81%，同類平均為80.16%。2022年末基金達(dá)到94.46%的最高倉位，2019年三季度末最低，為44.25%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為33.3億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長期超過60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是山東黃金、寧德時(shí)代、比亞迪、三一重工、青島啤酒、伊利股份、佰仁醫(yī)療、徐工機(jī)械、山西汾酒、赤峰黃金。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中歐價(jià)值智選混合A：2025年第一季度利潤2.34億元 凈值增長率7.39%)

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