宏利新興景氣龍頭混合A：2025年第一季度利潤3333.15萬元 凈值增長率1.56%

　　AI基金宏利新興景氣龍頭混合A（012382）披露2025年一季報，第一季度基金利潤3333.15萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0159元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為1.56%，截至一季度末，基金規(guī)模為14.61億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月24日，單位凈值為0.691元?；鸾?jīng)理是李坤元，目前管理2只基金。其中，截至4月24日，宏利新興景氣龍頭混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)18.54%；宏利首選企業(yè)股票A最低，為-7.16%。

　　基金管理人在一季報中表示，在 2025 年 1 月底接管這個產(chǎn)品后，首先我們降低了部分倉位，其次在春節(jié)后大幅度減持了海外算力相關(guān)公司，同期大幅度增加港股配置比例，主要為互聯(lián)網(wǎng)和科技龍頭公司。從景氣度的角度，也適度增加了 A 股中新消費的配置比例，例如寵物食品。

　　這個產(chǎn)品，我們的目標(biāo)是努力尋找景氣方向并選擇到其中的龍頭公司。從目前的行業(yè)比較看，除了我們已經(jīng)配置的行業(yè)及個股外，軍工需要特別關(guān)注，2025 年可能會迎來顯著的景氣反轉(zhuǎn)，一些公司的訂單可能會呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，估值處于歷史低位，他們實現(xiàn)“戴維斯雙擊”的概率很高。

　　截至4月24日，宏利新興景氣龍頭混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-11.51%，位于同類可比基金203/210；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-3.45%，位于同類可比基金141/209；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為18.54%，位于同類可比基金40/209；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.80%，位于同類可比基金31/196。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.4027，位于同類可比基金28/199。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為56.43%，同類可比基金排名11/198。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年四季度，為26.51%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.99%，同類平均為87.36%。2024年三季度末基金達(dá)到94.09%的最高倉位，2023年三季度末最低，為86.7%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為14.61億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是科泰電源、騰訊控股、小米集團-W、阿里巴巴-W、中國東方教育、中芯國際、快手-W、勝宏科技、毛戈平、金山云。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：宏利新興景氣龍頭混合A：2025年第一季度利潤3333.15萬元 凈值增長率1.56%)

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