光大保德信風格輪動混合A：2025年第一季度利潤108.49萬元 凈值增長率6.98%

　　AI基金光大保德信風格輪動混合A（002305）披露2025年一季報，第一季度基金利潤108.49萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0858元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為6.98%，截至一季度末，基金規(guī)模為1608.67萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月24日，單位凈值為1.259元?；鸾?jīng)理是朱劍濤，目前管理7只基金。其中，截至4月24日，光大保德信誠鑫混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達26.08%；截至4月18日，光大保德信多策略智選18個月混合最低，為2.37%。

　　基金管理人在一季報中表示，一季度股票市場整體呈現(xiàn)高 beta 風格特征，高估值、高波動的科技類股票表現(xiàn)搶眼，價值、紅利類風格承壓。這和量化策略比較偏好的低波動風格相斥，做超額收益難度較大；我們適當收緊了產(chǎn)品的 beta 風險暴露，降低 beta 風險對超額收益的沖擊。

　　市場進入三月中旬年報驗證期后，市場情緒有所降溫，前者漲幅較大但沒夯實業(yè)績的公司股價回調(diào)較多，價值紅利風格走強。本產(chǎn)品將謹慎控制各個市場風險敞口暴露，力爭在多變的市場中獲取超額收益。

　　截至4月24日，光大保德信風格輪動混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.03%，位于同類可比基金148/536；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.43%，位于同類可比基金83/536；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.97%，位于同類可比基金128/532；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為5.36%，位于同類可比基金50/310。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.2368，位于同類可比基金83/294。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為33.04%，同類可比基金排名236/299。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為23.74%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為90.21%，同類平均為83.56%。2024年末基金達到91.74%的最高倉位，2021年一季度末最低，為83.03%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為1608.67萬元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是太平洋、鄭煤機、特銳德、國海證券、健康元、美亞光電、玲瓏輪胎、森麒麟、中航高科、國元證券。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：光大保德信風格輪動混合A：2025年第一季度利潤108.49萬元 凈值增長率6.98%)

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