國泰鑫利一年持有期混合A：2025年第一季度利潤47.65萬元 凈值增長率0.38%

　　AI基金國泰鑫利一年持有期混合A（008666）披露2025年一季報，第一季度基金利潤47.65萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0052元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.38%，截至一季度末，基金規(guī)模為9512.44萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月24日，單位凈值為1.143元?；鸾?jīng)理是程瑤，目前管理5只基金。其中，截至4月24日，國泰民安增利債券A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)5.04%；截至4月18日，國泰聚利價值定期開放靈活配置混合最低，為2.55%。

　　基金管理人在一季報中表示，二季度權(quán)益市場預(yù)計仍將延續(xù)年初以來的震蕩格局，3月下旬市場調(diào)整過后，科技方向擁擠度已有所回落，結(jié)構(gòu)上依舊看好科技成長，受益于供需關(guān)系改善的有色、化工、新能源，消費及高股息。組合權(quán)益?zhèn)}位也將在以上幾個方向做均衡配置，維持中性倉位。

　　債券市場，二季度預(yù)計利率維持震蕩走勢，制約利率下行的核心因素仍在央行態(tài)度，資金明確轉(zhuǎn)松后利率仍有修復(fù)下行空間，但全年來看，資本利得空間將明顯小于去年。組合計劃維持中性久期，靈活參與長端利率的交易。

　　截至4月24日，國泰鑫利一年持有期混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.30%，位于同類可比基金500/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.81%，位于同類可比基金308/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.23%，位于同類可比基金416/668；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.72%，位于同類可比基金377/563。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.0267，位于同類可比基金423/545。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為4.96%，同類可比基金排名392/535。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為2.67%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為12.41%，同類平均為18.87%。2020年上半年末基金達(dá)到22.54%的最高倉位，2023年末最低，為6.95%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為9512.44萬元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是中國移動、大商股份、禾望電氣、ST華通、雙林股份、聚和材料、明陽智能、黑貓股份、開潤股份、深南電路。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國泰鑫利一年持有期混合A：2025年第一季度利潤47.65萬元 凈值增長率0.38%)

(責(zé)任編輯：system)