國泰創(chuàng)新醫(yī)療混合發(fā)起A：2025年第一季度利潤(rùn)137.03萬元 凈值增長(zhǎng)率14.13%

　　AI基金國泰創(chuàng)新醫(yī)療混合發(fā)起A（018159）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)137.03萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1068元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為14.13%，截至一季度末，基金規(guī)模為1154.19萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長(zhǎng)期投資于醫(yī)藥醫(yī)療股票。截至4月24日，單位凈值為0.882元?；鸾?jīng)理是邱曉旭，目前管理3只基金近一年均為正收益。其中，截至4月24日，國泰價(jià)值先鋒股票A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)15.3%；國泰產(chǎn)業(yè)精選混合A最低，為4.59%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，我們始終堅(jiān)持均衡策略：一方面堅(jiān)持以中長(zhǎng)期視角挖掘符合臨床需求與技術(shù)突破的產(chǎn)業(yè)線，從中提取發(fā)展路徑正確、積累了技術(shù)或產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)、研發(fā)和管理效率優(yōu)異的企業(yè)，成為長(zhǎng)期基礎(chǔ)持倉，并根據(jù)產(chǎn)業(yè)景氣周期和企業(yè)護(hù)城河的邊際變化進(jìn)行調(diào)整；另一方面，平衡好市場(chǎng)熱點(diǎn)板塊（趨勢(shì)投資）和超跌個(gè)股（逆向投資）的配置結(jié)構(gòu)，適應(yīng)不同的市場(chǎng)風(fēng)格。我們保持 H 股高倉位配置，并提高了港股創(chuàng)新藥和 AI 相關(guān)醫(yī)療業(yè)態(tài)的配置比例。

　　截至4月24日，國泰創(chuàng)新醫(yī)療混合發(fā)起A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為20.68%，位于同類可比基金36/129；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.26%，位于同類可比基金48/129；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為11.04%，位于同類可比基金51/129。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來夏普比率為0.2049。

　　截至4月24日，基金成立以來最大回撤為35.71%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為31.05%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來平均股票倉位為90.78%，同類平均為86.9%。2024年上半年末基金達(dá)到93.23%的最高倉位，2023年上半年末最低，為87.92%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為1154.19萬元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是醫(yī)脈通、福瑞股份、再鼎醫(yī)藥、信達(dá)生物、人福醫(yī)藥、三生制藥、科倫博泰生物-B、海泰新光、和黃醫(yī)藥、諾誠健華。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國泰創(chuàng)新醫(yī)療混合發(fā)起A：2025年第一季度利潤(rùn)137.03萬元 凈值增長(zhǎng)率14.13%)

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