國泰江源優(yōu)勢精選靈活配置混合A：2025年第一季度利潤7324.51萬元 凈值增長率5.21%

　　AI基金國泰江源優(yōu)勢精選靈活配置混合A（005730）披露2025年一季報，第一季度基金利潤7324.51萬元，加權平均基金份額本期利潤0.0808元。報告期內，基金凈值增長率為5.21%，截至一季度末，基金規(guī)模為13.82億元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月24日，單位凈值為1.514元?；鸾浝硎青嵱袨椋壳肮芾?只基金近一年均為負收益。其中，截至4月24日，國泰致和混合A近一年復權單位凈值增長率最高，達-2.76%；國泰江源優(yōu)勢精選靈活配置混合A最低，為-4.51%。

　　基金管理人在一季報中表示，我們對 2025 年 Q2 判斷持審慎原則，判斷將先抑后揚，主要原因有三：1、二季度美國出臺“對等關稅”舉措，加劇全球經濟不確定性，悲觀場景下不排除美國與全球出現季度級別衰退的可能性，將極大的壓制風險偏好與全球風險資產的表現；2、經過Q1 的上漲后，局部熱點板塊出現估值泡沫化，在“去全球化”背景下，要提防出現產業(yè)預期回擺和殺估值的風險；3、若全球經濟走弱，中國出口壓力加大，總需求疲軟的問題難以得到扭轉，加上目前工業(yè)產能寬松的格局沒有打破，國內還是處于偏通縮環(huán)境，企業(yè)盈利難有系統(tǒng)性修復，因此全 A 中位數表現依然有壓制。

　　截至4月24日，國泰江源優(yōu)勢精選靈活配置混合A近三個月復權單位凈值增長率為-2.60%，位于同類可比基金594/918；近半年復權單位凈值增長率為-1.69%，位于同類可比基金467/918；近一年復權單位凈值增長率為-4.51%，位于同類可比基金778/918；近三年復權單位凈值增長率為-22.32%，位于同類可比基金749/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.1861，位于同類可比基金761/909。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為48.39%，同類可比基金排名170/901。單季度最大回撤出現在2022年三季度，為18.42%。

　　據定期報告數據統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.32%，同類平均為80.16%。2022年三季度末基金達到92.98%的最高倉位，2019年三季度末最低，為74.7%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為13.82億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是九號公司、百龍創(chuàng)園、人福醫(yī)藥、中孚實業(yè)、云鋁股份、傳音控股、浙江自然、芭田股份、奧泰生物、隆鑫通用。

　　核校：沈楠

（文章來源：中國證券報·中證網）

(原標題：國泰江源優(yōu)勢精選靈活配置混合A：2025年第一季度利潤7324.51萬元 凈值增長率5.21%)

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