中海滬港深多策略混合：2025年第一季度利潤204.76萬元 凈值增長率3.85%

　　AI基金中海滬港深多策略混合（005646）披露2025年一季報，第一季度基金利潤204.76萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0307元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.85%，截至一季度末，基金規(guī)模為5402.8萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月24日，單位凈值為0.835元?；鸾?jīng)理是姚煒和何文逸。

　　基金管理人在一季報中表示，基于一季度恒生指數(shù)及各板塊的表現(xiàn)，本基金一季度主要倉位集中于通信、交運、非銀金融、銀行和煤炭等行業(yè)?；鹦袠I(yè)結(jié)構(gòu)有所調(diào)整，增加了食品飲料、交運、非銀金融和通信的持倉比重，降低了公用事業(yè)的持倉。這一調(diào)整主要基于相關(guān)行業(yè)基本面和股息率的變化。本產(chǎn)品投資策略繼續(xù)聚焦于港股紅利低波資產(chǎn)，主要原因如下：其一，整體經(jīng)濟環(huán)境將趨于穩(wěn)定增長，具備分紅能力的資產(chǎn)更受青睞；其二，港股紅利資產(chǎn)股息率水平高于 A 股；其三，在美聯(lián)儲降息周期下，港股紅利資產(chǎn)更具吸引力；其四，港股紅利稅偏高，未來存在調(diào)整的可能性。 報告期內(nèi)，本基金通過港股通持有的股票主要涵蓋通信、交運、非銀金融、銀行和煤炭等行業(yè)，A 股持倉則集中于銀行板塊。

　　截至4月24日，中海滬港深多策略混合近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為6.85%，位于同類可比基金61/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.70%，位于同類可比基金188/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為22.16%，位于同類可比基金78/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.57%，位于同類可比基金289/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.1696，位于同類可比基金368/909。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為41.93%，同類可比基金排名323/901。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為30.61%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為87.63%，同類平均為80.16%。2023年上半年末基金達到91.97%的最高倉位，2022年末最低，為72.22%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為5402.8萬元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是中國移動、中銀香港、中國電信、嘉里建設(shè)、新華保險、電訊盈科、中信股份、中國聯(lián)通、東方海外國際、招商局港口。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：中海滬港深多策略混合：2025年第一季度利潤204.76萬元 凈值增長率3.85%)

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