國(guó)泰研究?jī)?yōu)勢(shì)混合A：2025年第一季度利潤(rùn)5641.88萬元 凈值增長(zhǎng)率7.07%

　　AI基金國(guó)泰研究?jī)?yōu)勢(shì)混合A（009804）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)5641.88萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0584元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為7.07%，截至一季度末，基金規(guī)模為9.33億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月24日，單位凈值為0.849元?；鸾?jīng)理是徐治彪，目前管理6只基金。其中，截至4月24日，國(guó)泰價(jià)值經(jīng)典靈活配置混合(LOF)近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)5.04%；國(guó)泰大健康股票A最低，為-8.79%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，2025 年市場(chǎng)風(fēng)格發(fā)生變化，高分紅領(lǐng)跌，被壓制的成長(zhǎng)開始崛起。一季度整體延續(xù)了去年底的配置，基本圍繞在麻藥、體檢、OTC 器械、鋰電儲(chǔ)能等方向。風(fēng)格池外我們主要配置在特斯拉產(chǎn)業(yè)、機(jī)器人等賽道，逆勢(shì)做些交易。從一季度結(jié)果來看，市場(chǎng)在往我們前期預(yù)測(cè)方向走，高分紅擁擠后開始抽血下跌，被擠壓的成長(zhǎng)開始跑出來，我們相信后期市場(chǎng)會(huì)繼續(xù)延續(xù)，組合凈值會(huì)大幅跑贏基準(zhǔn)和指數(shù)。

　　截至4月24日，國(guó)泰研究?jī)?yōu)勢(shì)混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-8.89%，位于同類可比基金242/256；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為3.41%，位于同類可比基金63/256；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.71%，位于同類可比基金172/256；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-10.50%，位于同類可比基金121/236。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.1643，位于同類可比基金90/238。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為51.68%，同類可比基金排名29/238。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為24.19%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為93.29%，同類平均為85.88%。2024年末基金達(dá)到94.12%的最高倉位，2021年末最低，為89.86%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為9.33億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉股集中度長(zhǎng)期超過60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是新泉股份、三花智控、峰岹科技、世運(yùn)電路、寧德時(shí)代、人福醫(yī)藥、電連技術(shù)、黑貓股份、美年健康、金博股份。

　　核校：孫萍

（文章來源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：國(guó)泰研究?jī)?yōu)勢(shì)混合A：2025年第一季度利潤(rùn)5641.88萬元 凈值增長(zhǎng)率7.07%)

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