景順長城周期優(yōu)選混合A：2025年第一季度利潤1126.37萬元 凈值增長率8.96%

　　AI基金景順長城周期優(yōu)選混合A（018504）披露2025年一季報，第一季度基金利潤1126.37萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0967元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為8.96%，截至一季度末，基金規(guī)模為2.21億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于周期股票。截至4月24日，單位凈值為1.202元?；鸾?jīng)理是鄒立虎，目前管理7只基金。其中，截至4月24日，景順長城華城穩(wěn)健6月持有混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)4.19%；景順長城周期優(yōu)選混合A最低，為-2.6%。

　　基金管理人在一季報中表示，一季度有色板塊表現(xiàn)在中信一級行業(yè)里面非?？壳埃M合的絕大部分收益也都來自于有色板塊。本基金配置方面變化不大，繼續(xù)沿著上游展開，主要配置了有色和傳統(tǒng)能源，期間根據(jù)宏觀和行業(yè)變化情況，不同行業(yè)配置比例適當(dāng)進(jìn)行了調(diào)整，其中有色占據(jù)絕大部分倉位，我們重倉的基本面邏輯在于估值便宜，而且未來的業(yè)績增長確定性較高，也有較好的持續(xù)性。

　　截至4月24日，景順長城周期優(yōu)選混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.64%，位于同類可比基金23/91；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.71%，位于同類可比基金42/91；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-2.60%，位于同類可比基金65/91。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來夏普比率為0.9082。

　　截至4月24日，基金成立以來最大回撤為24.54%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為20.79%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，成立以來平均股票倉位為77.57%，同類平均為83.49%。2023年末基金達(dá)到92.13%的最高倉位，2024年一季度末最低，為66.25%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為2.21億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是湖南黃金、紫金礦業(yè)、株冶集團(tuán)、洛陽鉬業(yè)、錫業(yè)股份、中煤能源、中國鋁業(yè)、金誠信、五礦資源、山東黃金。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：景順長城周期優(yōu)選混合A：2025年第一季度利潤1126.37萬元 凈值增長率8.96%)

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