景順長城競爭優(yōu)勢混合：2025年第一季度利潤7112萬元 凈值增長率3.37%

　　AI基金景順長城競爭優(yōu)勢混合（008131）披露2025年一季報，第一季度基金利潤7112萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0269元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.37%，截至一季度末，基金規(guī)模為21.63億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月24日，單位凈值為0.808元?；鸾?jīng)理是劉蘇，目前管理7只基金。其中，截至4月24日，景順長城消費精選混合A類近一年復權(quán)單位凈值增長率最高，達3.39%；景順長城精選藍籌混合最低，為-4.65%。

　　基金管理人在一季報中表示，站在目前時間點，我們?nèi)匀灰韵鄬Ψe極的心態(tài)去面對股票市場。原因是，一方面，經(jīng)濟逐步企穩(wěn)，市場信心逐步恢復，市場估值水平大致合理，因此暫時看不到系統(tǒng)性風險，另一方面，按照我們的選股標準去看，還是存在不少回報率顯著高于無風險收益率的品種值得投資。在應(yīng)對策略上，我們長期堅持“估值+質(zhì)量”的選股邏輯，選擇自己可理解的生意，盡量在市場預(yù)期不高、股東回報較高的領(lǐng)域里面，尋找經(jīng)營質(zhì)量較高，有相對穩(wěn)固基本盤且有一定增長潛力的品種。行業(yè)選擇上，我們一直偏好消費品、服務(wù)業(yè)、迭代緩慢的制造業(yè)，以及階段性存在供需形式改善機會的周期性行業(yè)。

　　截至4月24日，景順長城競爭優(yōu)勢混合近三個月復權(quán)單位凈值增長率為3.56%，位于同類可比基金24/135；近半年復權(quán)單位凈值增長率為-0.51%，位于同類可比基金68/135；近一年復權(quán)單位凈值增長率為0.31%，位于同類可比基金99/135；近三年復權(quán)單位凈值增長率為-1.63%，位于同類可比基金53/133。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.3182，位于同類可比基金40/133。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為26.39%，同類可比基金排名115/134。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為24.23%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為89.78%，同類平均為85.96%。2022年上半年末基金達到91.76%的最高倉位，2020年末最低，為73.4%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為21.63億元。

　　該基金持股集中度較高。截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是騰訊控股、貴州茅臺、五糧液、紫金礦業(yè)、海爾智家、寶豐能源、愛瑪科技、昆侖能源、盾安環(huán)境、神火股份。

核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：景順長城競爭優(yōu)勢混合：2025年第一季度利潤7112萬元 凈值增長率3.37%)

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