恒越優(yōu)勢精選混合：2025年第一季度利潤575.51萬元 凈值增長率2.35%

　　AI基金恒越優(yōu)勢精選混合（011815）披露2025年一季報，第一季度基金利潤575.51萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0279元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為2.35%，截至一季度末，基金規(guī)模為9713.36萬元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月24日，單位凈值為0.59元?；鸾?jīng)理是吳海寧。

　　基金管理人在一季報中表示，報告期內(nèi)，基金保持較高倉位，維持對智能駕駛、AI以及果鏈的底倉配置。相對上季度，降低了新能源的配置比例。同時，我們增加國產(chǎn)算力的配置比例。隨著國內(nèi)AI軟硬件實力的加強，相關(guān)算力國產(chǎn)替代的趨勢已經(jīng)形成，我們優(yōu)選其中具有較高壁壘，中期維度業(yè)績連續(xù)高增可期的標的。我們也對AI行業(yè)走向應用及端側(cè)的發(fā)展趨勢保持關(guān)注，并做了一些配置。

　　最后，我們也看好一些景氣度有望觸底反彈的行業(yè)，如軍工，今年年初行業(yè)內(nèi)公司已見到一些訂單回暖的跡象，我們從中選擇其中受益的彈性較大，具有較高技術(shù)壁壘的公司，并持續(xù)對其他有可能觸底的板塊和公司保持跟蹤和關(guān)注，選擇優(yōu)秀的公司擇機配置。

　　截至4月24日，恒越優(yōu)勢精選混合近三個月復權(quán)單位凈值增長率為-3.02%，位于同類可比基金464/646；近半年復權(quán)單位凈值增長率為0.60%，位于同類可比基金300/646；近一年復權(quán)單位凈值增長率為9.16%，位于同類可比基金279/642；近三年復權(quán)單位凈值增長率為-28.25%，位于同類可比基金447/494。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.2285，位于同類可比基金434/488。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為54.46%，同類可比基金排名36/489。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年二季度，為47.98%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為88.95%，同類平均為85.26%。2021年三季度末基金達到94.14%的最高倉位，2024年一季度末最低，為78.95%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為9713.36萬元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是海光信息、瑞可達、芯動聯(lián)科、比亞迪、韋爾股份、北方華創(chuàng)、恒銘達、銀輪股份、勝宏科技、東山精密。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：恒越優(yōu)勢精選混合：2025年第一季度利潤575.51萬元 凈值增長率2.35%)

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