東興宸祥量化混合A：2025年第一季度利潤904.14萬元 凈值增長率9.48%

　　AI基金東興宸祥量化混合A（013166）披露2025年一季報，第一季度基金利潤904.14萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0961元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為9.48%，截至一季度末，基金規(guī)模為1.03億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月24日，單位凈值為1.056元?；鸾?jīng)理是李兵偉，目前管理8只基金。其中，截至4月24日，東興未來價值混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)21.59%；東興中證消費(fèi)50A最低，為0.65%。

　　基金管理人在一季報中表示，東興宸祥的投資策略側(cè)重于組合的構(gòu)建而非擇時，底層的選股邏輯主要基于基本面多因子模型，采用分散化投資理念，重點(diǎn)關(guān)注兼具估值和成長性的公司。通過模型篩選，重點(diǎn)選擇成長性好，盈利能力強(qiáng)的公司，結(jié)合估值預(yù)期形成投資組合。2025年一季度量化選股模型有效地抓住了結(jié)構(gòu)性機(jī)會，凈值相對基準(zhǔn)指數(shù)取得了一定的超額收益。同時，組合構(gòu)建過程中的風(fēng)險控制模塊發(fā)揮了極大的作用，將我們的回撤控制在一個較低的水平。

　　截至4月24日，東興宸祥量化混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.40%，位于同類可比基金215/646；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為7.25%，位于同類可比基金99/646；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為11.68%，位于同類可比基金221/642；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為14.77%，位于同類可比基金59/494。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.4367，位于同類可比基金54/488。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為31.05%，同類可比基金排名412/489。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為23.48%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為93.07%，同類平均為85.26%。2024年三季度末基金達(dá)到94.53%的最高倉位，2022年一季度末最低，為60.12%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為1.03億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是移遠(yuǎn)通信、渤海租賃、博威合金、炬芯科技、豪鵬科技、貴研鉑業(yè)、雷電微力、錫裝股份、衛(wèi)星化學(xué)、新華文軒。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：東興宸祥量化混合A：2025年第一季度利潤904.14萬元 凈值增長率9.48%)

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