博時(shí)匯悅回報(bào)混合：2025年第一季度利潤182.4萬元 凈值增長率3.79%

　　AI基金博時(shí)匯悅回報(bào)混合（006813）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤182.4萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.0494元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為3.79%，截至一季度末，基金規(guī)模為4794.4萬元。

　　該基金屬于靈活配置型基金。截至4月24日，單位凈值為1.293元。基金經(jīng)理是劉寧。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，展望2025年二季度，管理人判斷A、H股權(quán)益市場面臨一定挑戰(zhàn)，去年9月市場反轉(zhuǎn)以來的第一次明顯考驗(yàn)可能在本季度發(fā)生。主要原因包括：1）外部貿(mào)易環(huán)境的較大不確定性。4月開始特朗普政府的對(duì)等關(guān)稅政策將落地，屆時(shí)可能對(duì)全球貿(mào)易市場和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)產(chǎn)生沖擊，尤其美國如果陷入滯脹的話，全球經(jīng)濟(jì)共振衰退的概率將大幅提升。2）國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)二季度可能會(huì)走弱，而對(duì)沖政策可能需要下半年才能展開。二季度出口壓力將顯現(xiàn)，地產(chǎn)銷售數(shù)據(jù)也將季節(jié)性回落，加之全面消費(fèi)刺激政策仍待加力，經(jīng)濟(jì)階段性回落的壓力陡升。3）前期部分板塊積累了較大漲幅。

　　截至4月24日，博時(shí)匯悅回報(bào)混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-0.96%，位于同類可比基金451/918；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-1.15%，位于同類可比基金431/918；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為2.38%，位于同類可比基金534/918；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-10.35%，位于同類可比基金518/901。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.1021，位于同類可比基金691/909。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為40.1%，同類可比基金排名386/901。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為24.17%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為80.67%，同類平均為80.16%。2019年末基金達(dá)到87.25%的最高倉位，2019年一季度末最低，為15.78%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為4794.4萬元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是寧德時(shí)代、騰訊控股、九號(hào)公司、立訊精密、愛瑪科技、衛(wèi)信康、毛戈平、寧波銀行、藥明康德、中國移動(dòng)。

　　核校：王博

（文章來源：中國證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：博時(shí)匯悅回報(bào)混合：2025年第一季度利潤182.4萬元 凈值增長率3.79%)

(責(zé)任編輯：system)