博時(shí)行業(yè)輪動(dòng)混合：2025年第一季度利潤(rùn)1235.89萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率8.34%

　　AI基金博時(shí)行業(yè)輪動(dòng)混合（050018）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)1235.89萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1052元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為8.34%，截至一季度末，基金規(guī)模為1.57億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月24日，單位凈值為1.369元。基金經(jīng)理是陳雷，目前管理3只基金。其中，截至4月24日，博時(shí)行業(yè)輪動(dòng)混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)4.66%；博時(shí)內(nèi)需增長(zhǎng)混合A最低，為-3.34%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，2025年一季度，國(guó)內(nèi)方面，宏觀經(jīng)濟(jì)延續(xù)穩(wěn)中向好態(tài)勢(shì)，政策端通過(guò)化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提振消費(fèi)升級(jí)、強(qiáng)化財(cái)政支出等舉措，使得內(nèi)需企穩(wěn)向上。消費(fèi)市場(chǎng)在"以舊換新"政策刺激下，家電、通訊器材等升級(jí)類(lèi)商品銷(xiāo)售增速加快，社會(huì)消費(fèi)品零售總額環(huán)比改善明顯。固定資產(chǎn)投資領(lǐng)域，制造業(yè)與高技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資增速領(lǐng)跑，基建托底效應(yīng)延續(xù)，地產(chǎn)市場(chǎng)邊際回暖。海外方面，需求環(huán)境則面臨更大的不確定性。全球貿(mào)易格局在"去全球化"與供應(yīng)鏈重構(gòu)中劇烈震蕩。這種內(nèi)外需的差別導(dǎo)致總需求方向出現(xiàn)顯著分歧，外需主導(dǎo)型行業(yè)面臨訂單波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，而內(nèi)需穩(wěn)定性資產(chǎn)凸顯配置價(jià)值。

　　在上述背景下，本基金減持了外需相關(guān)性較高的子行業(yè)持倉(cāng)，增加了內(nèi)需和需求穩(wěn)定性較高的行業(yè)持倉(cāng)。面對(duì)全球需求格局潛在的巨大變化，本基金將積極應(yīng)對(duì)。

　　截至4月24日，博時(shí)行業(yè)輪動(dòng)混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為6.29%，位于同類(lèi)可比基金86/646；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.86%，位于同類(lèi)可比基金245/646；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為4.66%，位于同類(lèi)可比基金395/642；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-4.47%，位于同類(lèi)可比基金192/494。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.0384，位于同類(lèi)可比基金341/488。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為38.73%，同類(lèi)可比基金排名287/489。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為23.83%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為82.45%，同類(lèi)平均為85.26%。2021年末基金達(dá)到93.51%的最高倉(cāng)位，2024年末最低，為60.44%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為1.57億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是愛(ài)博醫(yī)療、山西汾酒、北新建材、今世緣、格力電器、海大集團(tuán)、瀘州老窖、惠泰醫(yī)療、迎駕貢酒、中國(guó)巨石。

　　核校：王博

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：博時(shí)行業(yè)輪動(dòng)混合：2025年第一季度利潤(rùn)1235.89萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率8.34%)

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