博時(shí)恒盈穩(wěn)健一年持有期混合A：2025年第一季度利潤(rùn)84.88萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.74%

　　AI基金博時(shí)恒盈穩(wěn)健一年持有期混合A（013321）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)84.88萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.019元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.74%，截至一季度末，基金規(guī)模為4400.84萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月24日，單位凈值為1.076元。基金經(jīng)理是謝澤林，目前管理2只基金近一年均為正收益。其中，截至4月24日，博時(shí)恒盈穩(wěn)健一年持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)6.02%；博時(shí)博盈穩(wěn)健6個(gè)月持有期混合A最低，為0.71%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，港股經(jīng)過(guò)1季度的拔估值，2季度將進(jìn)入業(yè)績(jī)驗(yàn)證期，只有持續(xù)的盈利擴(kuò)張才能支撐其持續(xù)上漲，否則就有調(diào)整的壓力。我們預(yù)計(jì)2季度A股和港股在指數(shù)層面的機(jī)會(huì)不大、只有少數(shù)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，挖掘業(yè)績(jī)超預(yù)期的方向才有阿爾法，同時(shí)要控制好市場(chǎng)階段性波動(dòng)帶來(lái)的凈值回撤幅度。我們相對(duì)看好汽車(chē)、電新、電子、機(jī)械、港股科技等方向的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)（同時(shí)避開(kāi)對(duì)美國(guó)有出口業(yè)務(wù)敞口的公司），這些領(lǐng)域培育了中國(guó)最具全球競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，其盈利成長(zhǎng)具有持續(xù)性和堅(jiān)韌性。

　　截至4月24日，博時(shí)恒盈穩(wěn)健一年持有期混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.63%，位于同類(lèi)可比基金228/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為1.88%，位于同類(lèi)可比基金290/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為6.02%，位于同類(lèi)可比基金186/668；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.38%，位于同類(lèi)可比基金185/563。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.4994，位于同類(lèi)可比基金148/545。

　　截至4月24日，基金近三年最大回撤為6.02%，同類(lèi)可比基金排名333/535。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年三季度，為3.96%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為16.52%，同類(lèi)平均為18.87%。2024年末基金達(dá)到23.85%的最高倉(cāng)位，2022年三季度末最低，為8.46%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為4400.84萬(wàn)元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是寧德時(shí)代、比亞迪、鹽湖股份、睿創(chuàng)微納、韋爾股份、三一重能、陽(yáng)光電源、時(shí)代新材、德業(yè)股份、時(shí)代電氣、比亞迪股份。

　　核校：王博

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：博時(shí)恒盈穩(wěn)健一年持有期混合A：2025年第一季度利潤(rùn)84.88萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.74%)

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