交銀創(chuàng)新領(lǐng)航混合：2025年第一季度利潤(rùn)3220.76萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.51%

　　AI基金交銀創(chuàng)新領(lǐng)航混合（008955）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)3220.76萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0185元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為1.51%，截至一季度末，基金規(guī)模為22.7億元。

　　該基金屬于偏股混合型基金。截至4月18日，單位凈值為1.392元?；鸾?jīng)理是郭斐，目前管理4只基金近一年均為正收益。其中，截至4月18日，交銀瑞卓三年持有期混合近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)9.45%；交銀經(jīng)濟(jì)新動(dòng)力混合A最低，為5.35%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，展望2025年二季度，我們的組合構(gòu)建思路對(duì)2024年以來(lái)堅(jiān)定看好的三條主線進(jìn)行了一處重大調(diào)整——我們?nèi)匀粓?jiān)守供給有序需求平穩(wěn)有增的穩(wěn)健型資產(chǎn)和提供長(zhǎng)期可持續(xù)回報(bào)的紅利資產(chǎn)，但對(duì)出海型企業(yè)做了暫時(shí)的規(guī)避。海外庫(kù)存周期的見(jiàn)頂回落是我們做出這一調(diào)整的主因，庫(kù)存周期同樣是我們謹(jǐn)慎參與科技硬件行業(yè)交易操作的主要考慮。但在周期思維審視下，內(nèi)需消費(fèi)、金融、以重卡和工程機(jī)械為代表的資本品等領(lǐng)域有一批公司似乎正在經(jīng)歷周期底部，近期業(yè)績(jī)經(jīng)受住了嚴(yán)苛的宏觀考驗(yàn)。

　　截至4月18日，交銀創(chuàng)新領(lǐng)航混合近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為3.93%，位于同類可比基金15/135；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為5.95%，位于同類可比基金12/135；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.52%，位于同類可比基金52/135；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為3.72%，位于同類可比基金25/133。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為0.166，位于同類可比基金65/133。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為25.25%，同類可比基金排名119/134。單季度最大回撤出現(xiàn)在2021年一季度，為23.48%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為68.35%，同類平均為85.96%。2020年末基金達(dá)到92.36%的最高倉(cāng)位，2024年三季度末最低，為60.38%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為22.7億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉(cāng)股集中度長(zhǎng)期超過(guò)60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是江蘇銀行、濰柴動(dòng)力、長(zhǎng)江電力、伊利股份、上海銀行、農(nóng)業(yè)銀行、寧波銀行、建設(shè)銀行、杭州銀行、徐工機(jī)械。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：交銀創(chuàng)新領(lǐng)航混合：2025年第一季度利潤(rùn)3220.76萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率1.51%)

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