鵬揚(yáng)消費(fèi)量化選股混合A：2025年第一季度利潤(rùn)251.23萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率4.49%

　　AI基金鵬揚(yáng)消費(fèi)量化選股混合A（019777）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)251.23萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.0501元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為4.49%，截至一季度末，基金規(guī)模為5604.82萬(wàn)元。

　　該基金屬于偏股混合型基金，長(zhǎng)期投資于消費(fèi)股票。截至4月18日，單位凈值為1.221元。基金經(jīng)理是施紅俊，目前管理12只基金近一年均為正收益。其中，截至4月18日，鵬揚(yáng)北證50成份指數(shù)A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)49.34%；鵬揚(yáng)中證國(guó)有企業(yè)紅利ETF最低，為1.2%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，操作方面，本基金本報(bào)告期內(nèi)倉(cāng)位維持在九成附近。選股上，我們目前對(duì)基本面因子和量?jī)r(jià)因子的權(quán)重分配約為 7:3。本基金有中小盤(pán)暴露，并非為了博弈市值風(fēng)格。在我們的基本面評(píng)價(jià)體系里，一部分小市值消費(fèi)企業(yè)確實(shí)具有較好的現(xiàn)金流，較強(qiáng)的盈利能力，較低的盈余波動(dòng)率，相對(duì)較好的成長(zhǎng)性以及合適的估值。由于缺乏市場(chǎng)關(guān)注，他們的交易特征又較為平穩(wěn)。因此，我們會(huì)相對(duì)均衡地配置大小盤(pán)風(fēng)格，并以量化的方法去篩選其中基本面相對(duì)較好、有相對(duì)性價(jià)比的標(biāo)的。

　　截至4月18日，鵬揚(yáng)消費(fèi)量化選股混合A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為6.22%，位于同類可比基金31/139；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為12.62%，位于同類可比基金8/139；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為12.92%，位于同類可比基金10/138。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月28日，基金成立以來(lái)夏普比率為0.9989。

　　截至4月18日，基金成立以來(lái)最大回撤為20.93%。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年二季度，為12.82%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，成立以來(lái)平均股票倉(cāng)位為91.57%，同類平均為85.73%。2025年一季度末基金達(dá)到93.41%的最高倉(cāng)位，2024年三季度末最低，為87.9%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為5604.82萬(wàn)元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是老白干酒、雙匯發(fā)展、海大集團(tuán)、洽洽食品、海爾智家、百聯(lián)股份、安迪蘇、顧家家居、迎駕貢酒、大北農(nóng)。

　　核校：沈楠

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬揚(yáng)消費(fèi)量化選股混合A：2025年第一季度利潤(rùn)251.23萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率4.49%)

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