廣發(fā)醫(yī)療保健股票A：2025年第一季度利潤3.64億元 凈值增長率7.42%

　　AI基金廣發(fā)醫(yī)療保健股票A（004851）披露2025年一季報，第一季度基金利潤3.64億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.1176元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為7.42%，截至一季度末，基金規(guī)模為52.37億元。

　　該基金屬于標準股票型基金，長期投資于醫(yī)藥醫(yī)療股票。截至4月18日，單位凈值為1.746元?；鸾?jīng)理是吳興武，目前管理6只基金近一年均為正收益。其中，截至4月18日，廣發(fā)創(chuàng)新醫(yī)療兩年持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達28.19%；廣發(fā)競爭優(yōu)勢混合A最低，為1.83%。

　　基金管理人在一季報中表示，一季度，經(jīng)濟環(huán)境較為平淡，市場整體風險偏好較高，機器人、AI、創(chuàng)新藥等高彈性方向是市場階段性重點選擇的方向。這種高彈性標的的重要特征是預(yù)期未來有廣闊的成長空間和高增長預(yù)期，但當前無法測算靜態(tài)估值，因此在市場流動性不足以支撐全面牛市的時候，演繹的高度和持續(xù)性有限，主題輪動成為當前市場的主要演繹方式。在醫(yī)藥行業(yè)里，具備全球競爭力的創(chuàng)新藥板塊的可預(yù)見性相對較強，未來市值空間的可實現(xiàn)度和實現(xiàn)路徑把握相對較大，是醫(yī)藥行業(yè)里彈性最大的方向。從產(chǎn)業(yè)層面來看，中國創(chuàng)新藥行業(yè)經(jīng)過十年的進步，已經(jīng)進入厚積薄發(fā)的發(fā)展階段。產(chǎn)業(yè)和市場偏好迎來階段性的共振，這使得一季度創(chuàng)新藥行業(yè)在板塊中一枝獨秀。

　　報告期內(nèi)，本基金一方面增加了創(chuàng)新藥方向的倉位，另一方面增加了國內(nèi)設(shè)備更新領(lǐng)域的資產(chǎn)倉位，同時保留了中藥、藥店等穩(wěn)定類資產(chǎn)的配置。

　　截至4月18日，廣發(fā)醫(yī)療保健股票A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.95%，位于同類可比基金25/54；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.60%，位于同類可比基金18/54；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為10.81%，位于同類可比基金14/54；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為-29.78%，位于同類可比基金33/46。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.3104，位于同類可比基金38/44。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為48.36%，同類可比基金排名12/45。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年三季度，為29.85%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為86.28%，同類平均為87.99%。2021年三季度末基金達到93.6%的最高倉位，2023年三季度末最低，為80.95%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為52.37億元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是澤璟制藥、科倫藥業(yè)、百利天恒、恒瑞醫(yī)藥、藥明康德、東阿阿膠、新諾威、開立醫(yī)療、惠泰醫(yī)療、康龍化成。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標題：廣發(fā)醫(yī)療保健股票A：2025年第一季度利潤3.64億元 凈值增長率7.42%)

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