創(chuàng)金合信醫(yī)療保健股票A：2025年第一季度利潤(rùn)1693.61萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率10.96%

　　AI基金創(chuàng)金合信醫(yī)療保健股票A（003230）披露2025年一季報(bào)，第一季度基金利潤(rùn)1693.61萬(wàn)元，加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.1663元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長(zhǎng)率為10.96%，截至一季度末，基金規(guī)模為1.66億元。

　　該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金，長(zhǎng)期投資于醫(yī)藥醫(yī)療股票。截至4月18日，單位凈值為1.7元?；鸾?jīng)理是皮勁松，目前管理4只基金。其中，截至4月18日，創(chuàng)金合信醫(yī)藥優(yōu)選3個(gè)月持有期混合A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率最高，達(dá)13.32%；截至4月17日，創(chuàng)金合信全球醫(yī)藥生物股票發(fā)起(QDII)A最低，為-5.92%。

　　基金管理人在一季報(bào)中表示，1 季度多個(gè)國(guó)產(chǎn)創(chuàng)新藥實(shí)現(xiàn)海外授權(quán)，延續(xù)強(qiáng)勁勢(shì)頭，驗(yàn)證國(guó)產(chǎn)創(chuàng)新藥競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)海外期權(quán)價(jià)值提升。多家藥企已發(fā)布年報(bào)，在創(chuàng)新藥業(yè)務(wù)帶動(dòng)下?tīng)I(yíng)收穩(wěn)定增長(zhǎng)，部分biotech實(shí)現(xiàn)扭虧，隨著創(chuàng)新藥持續(xù)放量，經(jīng)營(yíng)向好趨勢(shì)明確。2025年AACR和ASCO臨床會(huì)議，多個(gè)國(guó)產(chǎn)創(chuàng)新藥披露臨床數(shù)據(jù)，展現(xiàn)成藥潛力。2025年1-2月醫(yī)療設(shè)備招投標(biāo)金額同比增長(zhǎng)44%，在 2024 年招投標(biāo)節(jié)奏受抑制低基數(shù)下快速?gòu)?fù)蘇，需跟蹤以舊換新力度和節(jié)奏，國(guó)產(chǎn)率低的內(nèi)鏡、MRI 等及升級(jí)換代產(chǎn)品有長(zhǎng)期增長(zhǎng)空間。隨著國(guó)內(nèi)大品種仿制藥、耗材集采接近尾聲，集采風(fēng)險(xiǎn)可控，板塊業(yè)績(jī)確定性增強(qiáng)。

　　投資策略，關(guān)注產(chǎn)業(yè)邏輯明確及經(jīng)營(yíng)向好的細(xì)分方向，如創(chuàng)新藥、高值耗材，關(guān)注消費(fèi)醫(yī)療、醫(yī)療設(shè)備復(fù)蘇機(jī)會(huì)。

　　截至4月18日，創(chuàng)金合信醫(yī)療保健股票A近三個(gè)月復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為15.05%，位于同類(lèi)可比基金13/54；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為0.94%，位于同類(lèi)可比基金24/54；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為8.42%，位于同類(lèi)可比基金18/54；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率為-28.82%，位于同類(lèi)可比基金32/46。

　　通過(guò)所選區(qū)間該基金凈值增長(zhǎng)率分位圖，可以觀(guān)察該基金與同類(lèi)基金業(yè)績(jī)比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時(shí)點(diǎn)的凈值增長(zhǎng)率在同類(lèi)基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.2046，位于同類(lèi)可比基金33/44。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為51%，同類(lèi)可比基金排名7/45。單季度最大回撤出現(xiàn)在2024年一季度，為24.54%。

　　據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉(cāng)位為92.84%，同類(lèi)平均為87.99%。2022年末基金達(dá)到94.31%的最高倉(cāng)位，2020年一季度末最低，為76.83%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為1.66億元。

　　該基金持股集中度較高，近2年前十大重倉(cāng)股集中度長(zhǎng)期超過(guò)60%。截至2025年一季度末，基金十大重倉(cāng)股分別是澤璟制藥、奧賽康、海思科、諾泰生物、迪哲醫(yī)藥、愛(ài)博醫(yī)療、佰仁醫(yī)療、恒瑞醫(yī)藥、科倫藥業(yè)、貝達(dá)藥業(yè)。

　　核校：楊寧

（文章來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：創(chuàng)金合信醫(yī)療保健股票A：2025年第一季度利潤(rùn)1693.61萬(wàn)元 凈值增長(zhǎng)率10.96%)

(責(zé)任編輯：system)