鵬華安裕5個月持有期混合A：2025年第一季度利潤4.85萬元 凈值增長率0.08%

　　AI基金鵬華安裕5個月持有期混合A（010863）披露2025年一季報，第一季度基金利潤4.85萬元，加權(quán)平均基金份額本期利潤0.001元。報告期內(nèi)，基金凈值增長率為0.08%，截至一季度末，基金規(guī)模為5343.06萬元。

　　該基金屬于偏債混合型基金。截至4月18日，單位凈值為1.067元。基金經(jīng)理是楊雅潔，目前管理12只基金近一年均為正收益。其中，截至4月18日，鵬華豐泰定期開放債券A近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率最高，達(dá)4.17%；鵬華上華一年持有期混合A最低，為0.76%。

　　基金管理人在一季報中表示，市場表現(xiàn)方面，由于2024年12月市場大幅透支降息預(yù)期，今年1月央行停止買入國債，并引導(dǎo)資金利率上行，打斷債券收益率快速下行的趨勢，市場對貨幣政策“適度寬松”預(yù)期再校準(zhǔn)。3月下旬隨著銀行存貸差缺口縮小，以及央行加大流動性投放，資金面緩和，債券收益率出現(xiàn)修復(fù)下行。權(quán)益市場溫和上漲，但結(jié)構(gòu)分化顯著。春節(jié)后市場風(fēng)險偏好快速回升，形成“科技為主、小盤占優(yōu)”格局。指數(shù)表現(xiàn)方面，恒生科技指數(shù)上漲超過20%，中證2000指數(shù)上漲7.08%，而滬深300及上證綜指則微幅收跌。

　　操作方面，1-2月份債券部位降低久期防御，3月份逐步回歸中性久期。權(quán)益部位對持倉結(jié)構(gòu)進行了一定調(diào)整。

　　截至4月18日，鵬華安裕5個月持有期混合A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為0.62%，位于同類可比基金229/670；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為1.45%，位于同類可比基金340/670；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.89%，位于同類可比基金312/668；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為3.49%，位于同類可比基金349/562。

　　通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點到區(qū)間內(nèi)某時點的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率為-0.157，位于同類可比基金466/545。

　　截至4月18日，基金近三年最大回撤為6.56%，同類可比基金排名309/549。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年一季度，為3%。

　　據(jù)定期報告數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近三年平均股票倉位為13.43%，同類平均為18.89%。2022年上半年末基金達(dá)到19.47%的最高倉位，2024年上半年末最低，為6.01%。

　　截至2025年一季度末，基金規(guī)模為5343.06萬元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重倉股分別是寧德時代、徐工機械、工商銀行、新城控股、中航光電、中國太保、渝農(nóng)商行、北京銀行、楚江新材、光大銀行。

　　核校：楊寧

（文章來源：中國證券報·中證網(wǎng)）

(原標(biāo)題：鵬華安裕5個月持有期混合A：2025年第一季度利潤4.85萬元 凈值增長率0.08%)

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