傅鵬博、趙楓、饒剛一季報最新持倉出爐

　　隨著基金一季報陸續(xù)披露，傅鵬博、趙楓、饒剛等一批知名基金經理最新持倉情況曝光。對于此次美國關稅政策對A股市場帶來的影響以及未來投資思路，基金經理們也在一季報中進行了闡述。

　　投資組合出現(xiàn)明顯調整

　　睿遠成長價值混合一季報顯示，基金經理傅鵬博和朱璘將舜宇光學科技和新宙邦從前十大重倉股中剔除，新納入勝宏科技和寒武紀，增持騰訊控股，減持中國移動、立訊精密和寧德時代。

　　從倉位變動來看，截至一季度末，上述基金權益資產占比為93.19%，相較于去年四季度末的88.35%提升了4.84個百分點。此外，上述基金最新港股倉位為25.97%，相較于去年四季度末的23.39%也有所提升。

　　傅鵬博和朱璘表示，今年一季度，其布局了受益于國內人工智能、汽車電子快速發(fā)展的PCB個股，加大了恒生科技板塊的個股配置；對于醫(yī)藥板塊，其在原有個股基礎上增加了部分公司，比如醫(yī)療器械龍頭公司、受益于人工智能和傳統(tǒng)醫(yī)學相結合的公司，以及有特色的創(chuàng)新藥公司。

　　趙楓管理的睿遠均衡價值三年持有混合一季度加倉了中國太保A股和山西汾酒，減倉了騰訊控股、中國移動、小米集團等，并將中國財險從前十大重倉股中剔除。截至一季度末，基金權益?zhèn)}位為89.7%，相較于去年四季度末的87.42%提升了2.28個百分點。

　　饒剛和侯振新管理的睿遠穩(wěn)進配置兩年持有混合重倉港股科技股龍頭，除了繼續(xù)重倉持有騰訊控股和小米集團，一季度基金還將阿里巴巴納入前十大重倉股，持股數(shù)量為73萬股。

　　對A股后市仍持樂觀態(tài)度

　　上述基金經理在一季報中均分析了美國“對等關稅”對市場帶來的影響，以及未來的投資思路。

　　傅鵬博和朱璘表示，面對此次外部沖擊，相信政府對此有足夠的應對預案、有足夠的對沖工具化解出口銳減的壓力，會推動一系列改革，比如提振內需，以國內消費市場帶動經濟增長。去年四季度，國內消費補貼政策的推出，帶動了消費板塊表現(xiàn)。隨著2024年年報和2025年一季報披露，其將尋找基本面觸底反轉，以及景氣度向上的公司；同時動態(tài)調整組合，應對市場短期波動，努力控制好凈值的回撤。

　　趙楓認為，未來一段時間，金融市場將不得不面對由此帶來的不確定性和波動。不過中國具備完整的產業(yè)基礎和巨大的內需市場，經濟已有相當?shù)膬妊h(huán)基礎，內需仍有較大的增長空間。即使對美出口出現(xiàn)明顯下降，中國制造業(yè)競爭力也使得中國仍可以在非美國家繼續(xù)獲得市場份額，減少對美出口下降的沖擊。

　　“伴隨著外部環(huán)境的變化和投資者預期的波動，二季度市場表現(xiàn)也許會比較顛簸，但結合當前的估值水平和較為寬裕的政策空間，我們認為中國權益資產的價格存在較為堅實的基本面支撐，對全年表現(xiàn)仍可保持樂觀?！壁w楓稱。

（文章來源：上海證券報）

(原標題：傅鵬博、趙楓、饒剛，最新持倉出爐)

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